Что такое биржевой стакан и есть ли он на форекс

Как пользоваться биржевым стаканом Тинькофф Инвестиции

Стакан состоит из нескольких составляющих – внутреннего стакана Тинькофф, Московской биржи, стакана Санкт-Петнербургской биржи и стакана американской биржи NY. У стакана свои алгоритмы, по которым он работает, и у него есть особенности:

• Покупка и продажа бумаг возможна внутри стакана Тинькофф. При наличии двух желающих на сделку, не обязательно выставлять заявки на биржу.
• У стакана Тинькофф есть определенный порядок выставления ордеров – начиная с внутреннего стакана, через две российские биржи с выходом на NY.
• Сделки происходят по реальным ценам, которые могут отличаться от стоимости в стакане, в зависимости от времени транзакций, когда стаканы объединяются.

По сути, биржевой стакан – это кардиограмма биржевого сердца. За счет этого можно увидеть формирование кривой цен на ценные бумаги онлайн. Востребованность зависит от предпринимаемых участниками действий. Как это работает:

• Выберите бумагу, укажите цену ее продажи. Ограничение на выставляемую цену вы можете посмотреть на карточке бумаги, если перейдете на вкладку «Стакан».
• В верхней части справа отображены продавцы, или заявки на продажу – «Ask». Они обозначены красным цветом. Здесь видно стоимость и число выставляемых к продаже акций.
• В нижней части находятся покупатели, или заявки на покупку, которые обозначены «Bid». Для наглядности они отображаются зеленым цветом.
• При работе со стаканом используются лимитные заявка, которые можно оставлять только на полные лоты, их сумма кратна 1000.
• Граница покупки/продажи находится посередине. Нажмите на 1 мм и более влево от центра – та4к вы создадите заявку на покупку. Если сделать то же самое, но с уходом от центра вправо – создается заявка на продажу.
• Между заявками происходит разница в стоимости «Spread», при равности показателя нулю, происходит сделка, формирующая рыночную стоимость.
• Длительность созданной заявки – в сего 1 день, в момент закрытия биржи цены аннулируются, поэтому на следующий день нужно оставить новую.

Проверяя стакан можно делать лимитные заявки, указывая конкретную цену на сделку, и играть ценой сопоставляя ее с рыночной.  Именно стакан позволяет наглядно увидеть пропорции и количество заявок от продавцов и покупателей.

Как взаимодействовать с таблицей котировок

Например вы, также как и я, торгуете через торговый терминал Quik. И хотите прикупить акции Аэрофлота.

Сейчас в подаче приказов мы разбираться не будем. Если вы еще не знаете как это сделать, то обязательно  прочитайте про приказы вот здесь. Но всегда помним,  что в ордере мы указываем название актива( в данном случае Аэрофлот),  цену по которой хотим купить, и количество (объем).

Ну и на всякий случай напомню вам, что мы, анализируя стакан котировок, будем ставить лимитную заявку.

Стакан котировок Аэрофлота

Сразу можем определить спред у Аэрофлота. он равен 85,74-85,66=0,08

Экономия с покупки одной акции составит: 85,74-85,66=0,08 рубля.  Это вроде мало, но если вы торгуете миллионами рублей, то можно задействовать меньше капитала.

Биржевой стакан в MetaTrader4 и 5

MT4

В МТ4 добавлен стакан, но функционально он уступает аналогу из Quik и других терминалов. В MetaTrader4 этот инструмент вызывается из контекстного меню или сочетанием Alt + B. Через него можно открывать сделки по рынку, выставлять отложенные ордера и задавать алерты, срабатывающие при достижении графиком определённого ценового уровня.

При работе с валютными парами и CFD на акции, индексы вы не увидите реальных данных по желающим купить или продать актив. Стандартный стакан в МТ4 не особо полезен для торговли.

Гораздо значимее пользовательские индикаторы, показывающие распределение ордеров на покупку и продажу среди клиентов брокеров. По ним ориентируются при выставлении стопов, тейков и поиске точек входа. При работе с такими инструментами рекомендую ограничиваться мажорами и ходовыми кроссами. Если не знаете, что это такое, полезной будет статья про основные валютные пары.

Начните торговать с AMarkets

MT5

В MetaTrader5 реализован полноценный стакан. При работе в биржевом режиме (часть брокеров даёт доступ на фондовый рынок через МТ5), то здесь будет отображаться та же информация, что и в Quik, и в других терминалах.

При работе на рынке Форекс также отображаются объемы в лотах, но недоступна таблица обезличенных сделок. Несмотря на транслирование информации по объемам, она бесполезна в торговле.

Сигналы и стратегии торговли по биржевому стакану на Форекс

Приведем несколько примеров сигналов и сведений, которые могут быть получены с помощью нашего гистограммного индикатора OrderBook, показывающего отложенные ордера и позиции.

Определяйте уровни поддержки и сопротивления

Гистограмма Отложенные Ордера. Группа лимитных ордеров на покупку может быть распознана как уровень поддержки. В то же время группа лимитных ордеров на продажу может рассматриваться как уровень сопротивления. Вы можете подтвердить эти уровни, нанеся горизонтальную линию на график, после чего вы должны заметить корреляцию.

Устанавливайте цели в местах скоплений стоп-лоссов

Гистограмма Отложенные Ордера. Мы заметили одну тенденцию: где бы большинство трейдеров не установило свои стоп-лоссы, рынок все равно будет тяготеть к ним и в конечном итоге потеряет свою движущую силу. С помощью данного ориентира нельзя судить о продолжении или развороте текущего тренда. Но вы можете использовать данные скопления стоп-лоссов как довольно удачный уровень для выхода из прибыльных позиций.

Принимайте сигналы при скоплении убыточных сделок

Гистограмма Позиции. Она позволяет получить общее представление об открытых сделках. Общим симптомом эффекта диспозиции является склонность “пересиживать” убыточные сделки. Трейдеры стараются “пересидеть” убыточные позиции лишь для того, чтобы сбросить их. По нашим наблюдениям, скопление убыточных сделок на продажу толкнет цену вверх, а на покупку – вниз.

Ожидайте разворотов при скоплении прибыльных сделок

Гистограмма Позиции. Мы заметили, что всякий раз, когда образуется скопление прибыльных позиций, это длится совсем недолго, т.к. цена резко меняет свое направление, превращая эти прибыльные сделки в убыточные. Звучит довольно удручающе. Если вы умеете замечать подобные события, вы можете сделать прямо противоположное.

Индикатор «Ёлочка нарядная»

• • 28 декабря 2019, 12:48
  • |
  • Евгений Шибаев

Уважаемые коллеги, поздравляю Вас с наступающим Новым Годом и желаю добра и счастья! (а денег вы и так накосячите накосите)
Решил добавить оптимизма, который навеял топик «Почему почти все торговые терминалы унылое го*но?» 
По этому случаю представляю новогодний индикатор «Ёлочка в стакане» в терминале Jatotrader. Сразу оговорюсь, что стакан здесь биржевой, и когда мы говорим что индикатор «Ёлочка» наполнит стакан содержанием (заметьте, не содержимым), я призываю всех вас в Новогодние праздники провести как можно больше времени в обнимку с ЗОЖом, короче — выпил глинтвейна — погуляй!

( Читать дальше )

Уровни перекупленности/перепроданности

Отметки выставляются на уровнях, где количество прибыльных продавцов (для Oversold) или прибыльных покупателей (для Overbought) превышает 80%.

Так как на этих уровнях количество прибыльных покупателей/продавцов зашкаливает, это сигнал о предстоящем разворотном движении.

Как анализировать:

• Если цена приблизилась к уровню перекупленности (OB), следует продавать.
• Ecли цена приблизилась к уровню перепроданности (OS), следует покупать.

Так как это сигнал на разворот, его удобно использовать в паре с , выставляя тейк профит на этот уровень.

На новостях эти уровни следует использовать с осторожностью. Кроме того, цена не обязана фактически дотронуться до этого уровня, поэтому анализируйте осознанно

Кроме того, цена не обязана фактически дотронуться до этого уровня, поэтому анализируйте осознанно.

Виды ордеров

В онлайн-торгах как правило используются три типа заявок:

1. Рыночные. В них выбирается только объём/количество бумаг, а исполнение сделки происходит мгновенно по лучшей предлагаемой цене на момент времени.
2. Лимитные. В таких ордерах выставляется желаемое количество бумаг и стоимость, не выше которой необходимо их приобрести, либо не ниже которой продать. Данная заявка является отложенной и исполняется при достижении ценой необходимого уровня.
3. Условные. Это обычно лимитные заявки, для исполнения которых (помимо необходимого уровня цены) должны соблюдаться какие-либо дополнительные условия. При наступлении таких условий заявка превращается в лимитную или рыночную. Наиболее яркими примерами таких условий можно считать отмену одного ордера при выполнении другого, или же превращение ордера в лимитный при исполнении другой, связанной с ним заявки.

В стакане цен трейдер наблюдает только лимитные заявки, поскольку исполнение рыночных происходит в момент ввода и не может быть внесено в таблицу, а условные не видны до наступления момента выполнения этих условий.

Рыночная заявка в терминале Quik

Заявка «айсберг»

Особняком стоит такое явление, как айсберг-заявка. Их соотношение с простыми заявками невелико, однако появление такого ордера в стакане цен способно ощутимо повлиять на ее поведение. Нужна такая заявка в том случае, если необходимо купить или продать большое количество актива, при этом не повлияв на настроение рынка резким появлением заявки огромного объёма. Такие ордера исполняются по частям, пока не будет полностью выбран весь её объём.

Особенность айсберг-заявок в том, что они могут долго и упорно выстраивать линию сопротивления, быстро поглощая все встречные заявки, дошедшие до определённого уровня, или же постепенно двигать цену, при этом оставаясь невидимыми. По правилам Московской биржи объем невидимой части к видимой не должен превышать отношение 100:1.

Хотя в теории такие ордера предполагаются незаметными, опытные трейдеры могут обнаружить их наличие в биржевом стакане по постоянно появляющимся заявкам равного объёма – как только полностью исполняется одна, тут же возникает точно такая же. Если такой ордер сформировал устойчивую линию сопротивления, то после того, как будет полностью выбран его объём, может случиться резкий прорыв этой линии.

Помимо того, что стакан цен является основным элементом для управления торгами и введения заявок, он также может выступать в качестве источника торговых сигналов для скальперов на очень коротком временном интервале. Однако для инвестора все значительно проще. Покупая актив на долгосрок, ему достаточно сделать покупку на спокойном рынке, когда спред в ценовом стакане не превышает своих обычных ежедневных значений.

Что такое биржевой стакан и для чего он нужен

Стакан — представленный в форме таблицы перечень ордеров от продавцов и покупателей по выбранному инструменту.

Такой структурированный список, который также называют книгой приказов, глубиной рынка, level 2 (на американском рынке), используется спекулянтами для анализа ситуации на площадке.

Для краткосрочной торговли и скальпинга важно правильно определить точку входа и направление смещения вероятности изменения стоимости ценной бумаги или фьючерса. С этой целью с помощью стакана по специальным методикам можно оценить уровень спроса и предложения, предсказать дальнейшие действия большинства игроков.

С этой целью с помощью стакана по специальным методикам можно оценить уровень спроса и предложения, предсказать дальнейшие действия большинства игроков.

Особенности

Заявки (офферы) на покупку (биды от англ. «bid») и продажу (аски от англ. «ask») по торговым инструментам размещаются в стакане с указанием объема и количества лотов, а на срочном рынке — контрактов.

Аналог Level 1 на американском рынке — лента сделок в распространенной в России торговой программе QUIK находится в меню “Создать окно” и называется «Таблица обезличенных сделок». Поток данных может быть отключен по умолчанию и потребуется запросить у своего брокера о включении.

Особенности инструментов:

1. В биржевом стакане представлены лимитные ордера и их общее количество по той или иной цене.
2. В “принтах” — строчках ленты, смотрят объем по ценам и его распределение.

Структура стакана цен на рынке

Для лучшего понимания, что такое стакан на бирже, нужно хорошо усвоить его структуру:

1. Чаще всего красным цветом показывают приказы продавцов, а зеленым или синим — покупателей. Особенности оформления могут быть разными в зависимости от сервиса.
2. В первом столбце указывается стоимость инструмента, втором — число предложений игроков.
3. Спред (разница между ценой продавца и покупателя) хорошо виден в месте соединения цветов (ордеров ask и bid).

Сделки осуществляются автоматически в соответствии с выставленными трейдерами ордерами. Если встречного ордера по заявленной цене нет, он помещается в книгу приказов.

Виды заявок в стакане

Для удобства игроков в трейдинге применяют несколько видов торговых приказов:

Сделки по рыночным заявкам в стакан не попадают, так как выполняются мгновенно. Чтобы сработал условный ордер, ждут, когда будет подходящая ситуация. Такие заявки тоже не попадают в стакан. В зависимости от биржи разные ордера считаются крупными, средними или мелкими.

Агрессивные и пассивные заявки

Агрессивные заявки толкают рынок в требуемую игроку, который их выставляет, сторону.

Такие ордера бывают 2 видов:

• рыночного типа — могут появиться в любой момент и выполняются по текущей цене, двигая ее;
• лимитированные, но быстро изменяются, все время подтягиваясь к стоимости на рынке и могут долго удерживать его направление.

Пассивные приказы удерживают уровни сопротивления или поддержки. Чаще всего ордера такого типа располагаются у сильных графических уровней. Когда пассивные заявки закрываются, цена, которую они защищали, пробивается, и с помощью агрессивных приказов рынок двигается дальше.

Уровень сопротивления становится поддержкой (и наоборот), которая охраняется пассивными ордерами других трейдеров.

Анализ и применение в торговле

На рынке фьючерсов и опционов при скальпинге, кратко- и среднесрочной торговле таблица ордеров является основным инструментом для принятия решений игроками.

Что анализировать в стакане

При отслеживании ордеров в ленте нужно обращать внимание на:

• появление больших объемов — крупных продавцов или покупателей;
• прохождение по сравнительно небольшому ордеру множества принтов, с суммарным объемом, превышающим оффер;
• скупку у некоторой цены всех контрактов;
• размещение заявок с равным или изменяющимся по видимому закону объемом через одинаковые промежутки времени;
• постановка больших ордеров в противоположных направлениях.

Крупные заявки

Главное в чтении ленты — определить наличие крупных игроков и понять их намерения.

Заявки больше среднестатистических по объему могут выставляться, если:

1. Игрок принял решение зафиксировать прибыль. Возможен разворот рынка. С подобной целью ордера выставляют вблизи минимумов/максимумов внутри дня.
2. Нужно удержать уровень и/или набрать позицию. Чаще всего такие заявки появляются рядом с поддержкой или сопротивлением. Когда торговая система заключается в отработке отскоков цены, то за уровнем ставят стоп-лосс. Если остаток по крупной заявке у уровня быстро уменьшается и частота принтов у оффера растет, то возможен пробой и следует размещать стоп-приказы за поддержкой/сопротивлением.

Если у уровня нет ордеров, то рынок может перейти в боковик.

Канал

Как и при торговле, по графику в биржевом стакане можно определить канал, когда цена движется от поддержки к сопротивлению и обратно.

Пример стратегии торговли в каналах:

Если торговая система рассчитана на работу в канале, то приказы размещаются у его границ, где скупаются и распродаются большие объемы. Заявки в форме лимитных и стоп-ордеров позволяют отрабатывать движение цены между уровнями, которые также являются основой для расчета стоп-лосса.

Айсберг приказы

По аналогии с айсбергами у ордеров такого типа присутствует “подводная” невидимая часть. Понять, какие объемы скрываются за небольшой повторяющейся позицией невозможно.

Назначения таких заявок

В терминале QUIK отслеживать такие сделки удобно по “Таблице обезличенных приказов”.

Биржи стараются регулировать «айсберговые» стратегии. На Московской площадке разница между открытой и закрытой частями допускается 1:100.

Buy hunt, sell hunt

Для набора позиции или удержания поддержки/сопротивления существуют торговые алгоритмы, позволяющие покупать или продавать все активы у нужной цены.

Buy-hunt — скупка инструмента по заданной цене и ниже, sell hunt — продажа от уровня и выше него.

Импульс

почти отсутствуют продавцы или покупатели

Например, после коррекции вниз мало покупателей, а плотность заявок на продажу большая. Чаще всего следует ожидать движения вверх. Рынок движется против толпы, от объема к объему. В таких ситуациях рекомендуется открывать ордер на покупку при первых признаках сдвига баланса в ленте — начала движения вверх.

Повторяющиеся заявки

Чтобы до нужного момента не изменять ситуацию на рынке, крупные трейдеры вынуждены разными способами скрывать свои действия и намерения.

Один из способов маскировки — повторяющиеся приказы, когда через 3-30 секунд появляются офферы с равным или закономерно изменяющимся количеством лотов (10, 15, 20 и т.д.).

При фиксации подобного положения можно ожидать движения рынка после того, как крупный игрок сформирует заданные объемы. Мелкий трейдер будет в выигрыше, если торгует на одной стороне с большими операторами.

Флиппинг (flipping)

Стратегия применяется для манипуляции рынком и состоит в том, чтобы создать видимость возможного движения цены в одну из сторон, с намерением играть в противоположном направлении.

Для этого, например, снизу открывают айсберг-бид, а вверху ставят аск большого объема.

В нужный момент аск сверху убирают без исполнения, а снизу появляется крупный бид и направляет рынок против не понявших махинации и попавших в ловушку трейдеров.

Контакт агрессивных и пассивных заявок

Перед пробоем уровня бывает, что пассивные и агрессивные ордера сходятся.

В этой ситуации существуют следующие способы поведения:

1. Торговать вместе с агрессивными игроками после пробоя плотности пассивных заявок с расположением стоп-лосса под пробитым уровнем.
2. Торговать откат от цены, где расположены пассивные приказы.
3. Дождаться более ясной ситуации и не участвовать в торгах.

Диапазоны без цен

Если образовалась зона, в которой нет или мало ордеров, то открытие в ней офферов может как остаться незамеченным, так и спровоцировать импульс.

Такая ситуация может возникнуть, когда крупными игроками разных групп преследуются отличающиеся цели. Трейдеру нужно определить, кто сильнее, и занять его сторону.

Как использовать стакан в работе

Биржевой стакан является аналитическим инструментом. Используя его, участники торгового процесса имеют отличную возможность видеть изнутри факторы, влияющие на изменение цены актива, а также предугадывать дальнейшие изменения.

Лучше всего использовать его в комплексе с другими инструментами для получения более подробной информации. Особенность стакана заключается в том, что только с его помощью можно работать на опережение, чего нельзя сказать о других индикаторах.

При анализе биржевого стакана стоит уделять особое внимание нескольким моментам:

Крупные приказы. Их никогда не стоит упускать из виду, поскольку они могут совершить переворот в торговле, особенно если располагаются в определенных пределах

Особое внимание стоит уделять крупным заявкам, расположенным на пике цены (максимум/минимум), на уровне поддержки/сопротивления или при малой активности. Айсберг-приказы

Как говорилось выше, крупные заявки сильно влияют на изменение цены. Чтобы избежать этого влияния, некоторые трейдеры предпочитают выставлять небольшие приказы один за другим. Распознать их можно в ленте приказов: однотипная повторяющаяся заявка.
Взаимодействие активных и пассивных заявок. Именно в стакане можно воочию увидеть борьбу двух сторон, по ходу дела и соотношению сил определить свою дальнейшую стратегию.
Повторяющиеся приказы. Это означает, что некоторые крупные игроки вынуждены реализовывать или приобретать активы путем создания одинаковых заявок. Увидеть их можно в ленте приказов. Заявки размещаются с одинаковыми параметрами и через определенный интервал. На них стоит обращать внимание, поскольку они, по сути, являются крупным приказом, разбитым на части.
Импульс. Нередко, когда на рынке появляется новый импульс, цены могут немного скакать, но при этом давать рост по позиции в целом. То есть в один момент цена немного упала, но в следующий момент достигает более высокой точки. При таком движении, даже несмотря на корректировки, цена будет уверенно подниматься до достижения пика или переломного момента. Определить момент импульса можно по стакану: высокая плотность средних приказов на продажу при отсутствии покупателей.

Это основной, но далеко не полный перечень показателей, на которые стоит опираться при анализе биржевого стакана. Многие из них уходят в специфику деятельности и могут быть непонятными для новичка. Перечисленные же, помогут понять, что показывает то или иное изменение, как его использовать с выгодой для себя. Начинающему трейдеру необходимо много читать и изучать рынок. Только при наличии определенных знаний и навыке правильно оценивать обстановку в процессе трейдинга можно совершить не единичную удачную сделку, а начать выгодную деятельность.

Биржа – отличный способ заработать. Но он подходит только для тех, кто готов учиться и работать. Торги – не место для испытания удачи. Если в один момент может крупно подфартить, то в следующий раз вполне реально все потерять.

Чтобы не действовать на авось, необходимо тщательно анализировать рынок и его движения. В помощь трейдеру предлагаются различные инструменты, среди которых не последнее место занимает биржевой стакан. Аналитика, которую он дает, позволяет объективно оценить обстановку и принять правильное решение.

Чтобы выполнить качественный анализ биржевого стакана, необходимо понять, из чего он состоит:

• Зеленая часть – все заявки bid (на покупку)
• Красная часть – все ask либо offer (на продажу)
• Рыночная стоимость – находится внутри спрэда (между лучшей стоимостью продавца и лучшей ценой покупателя)

Котировочный стакан отображает ордера серьезных участников, что можно использовать в процессе принятия торговых решений. Но стоит помнить, что в данном случае не отображается полная картина происходящих событий, так как здесь представлены лишь некоторые лимитные приказы, близкие к рыночной стоимости, а не все ордера.

Особенности анализа текущих значений

Понимание биржевого стакана может дать трейдеру немало полезной информации, поэтому желательно уметь анализировать показатели и разбираться в них. Отраженные в стакане заявки могут быть маленькими, средними, крупными – деление осуществляется относительно среднедневного объема конкретного инструмента. Чаще всего наблюдать можно средние заявки, которые определенным образом влияют на цену, но лишь в том случае, если их накапливается много.

Отслеживая биржевой стакан в онлайн, Форекс трейдер может делать определенные выводы и прогнозы для дальнейшей торговли. Именно актуальные объемы валюты движут рынок: когда евро начали покупать больше – это сигнал, что пара евро/доллар начинает расти; если евро продают агрессивно – скорее всего, упадет.

По-настоящему ощутимо менять рыночные объемы могут лишь маркет-мейкеры, которые видят уровень спроса и предложения в конкретный момент. Трейдер же лишен возможности отслеживать показатели, обычно он видит лишь ценовой график и понимает ситуацию касательно уже произошедших изменений.

Формирование биржевого стакана происходит определенным образом: для открытия позиции трейдер в терминале отправляет заявку брокеру (приказ) с указанием основных параметров операции (продажа/покупка, цена, объем). Когда приказ приходит на биржу, происходит поиск встречного, осуществляется сделка.

Если же приказа встречного не нашлось, он входит в базу и занимает место в очереди в соответствии с указанными параметрами, где находится до тех пор, пока трейдер заявку не удалит либо не будет найдет контрагент.

По типу заявки бывают:

• Лимитные – все, что находятся в котировочном стакане участников торгов
• Условные – те, что не отображаются, так как ожидают наступления определенных условий, при которых они станут лимитными либо рыночными
• Рыночные – не видны также, так как они в списке долго не держатся, они исполняются моментально по лучшим ценам

Инструменты для анализа

Биржевой стакан может называться глубиной рынка, стаканом заявок и другими терминами, но суть остается той же. Благодаря данному показателю трейдер может узнать уровень ликвидности торгового инструмента в конкретный момент, определить реальные уровни сопротивления/поддержки. В зависимости от терминала визуально можно наблюдать отличия, стаканы бывают стандартными и разреженными с гистограммой.

Хорошо показал себя индикатор биржевой ленты и стакан для МТ4. Так, каждая сделка фиксируется на бирже, а объемы ее отображаются в формате приходящего тика. Посредством группирования тиков можно увидеть временные бары, сумма тиков за определенный период по определенным критериям предоставляет гистограмму по кластерам, объемам, профилям и т.д.

До того, как позиция появится в ленте, трейдер может увидеть лимитные ордера на ближайших отметках цены, по которым исполняются рыночные ордера.

Понимание биржевого стакана и принципов исполнения ордеров очень важно для торговли. Обычно стакан глубже, чем показывают торговцам брокеры, так как они чаще всего предоставляют значения в границах 1-2 пунктов от цены и относятся они к определенному провайдеру ликвидности

Поэтому информация сторонних источников обычно более релевантная и честная, чем у брокеров.

Методы применения стакана в работе

Информация по заявкам других трейдеров может помочь в торговле. Следить придется за действиями крупных игроков, рядовые спекулянты с объемами в пару лотов игнорируются. Ниже – небольшая инструкция, поясняющая, как пользоваться биржевым стаканом.

Определение цены, по которой исполнится заявка

Это актуально для низколиквидных инструментов, по которым ограничено предложение и спрос. Если входить крупным объемом, то реальная цена исполнения отличается от лучшего Бида/Аска, отображающегося в торговом терминале.

В примере с обычными акциями Авангарда при продаже 80 лотов нет достаточного спроса на одном ценовом уровне. По текущим заявкам можно определить реальную цену исполнения приказа. В терминале в момент заключения сделки будет виден курс 935 руб., но за счет большого объема происходит удовлетворение спроса на нескольких уровнях.

В реальности цена исполнения окажется равной не 935 руб., а (5 х 935 + 46 х 930 + 12 х 925 + 8 х 920 + 5 x 915 + 1 x 910 + 2 x 905 + 1 x 890)/80 = 926,25 руб.

По голубым фишкам с такой проблемой могут столкнуться разве что крупные игроки. Объемы, характерные для рядовых спекулянтов, удовлетворяются практически мгновенно без ухудшения цены.

Крупный оффер

Все зависит от того, где появился этот оффер:

• Внутридневные трейдеры фиксируют профит на High/Low сессии. Если во второй половине дня появился крупный оффер на продажу или покупку, и он находится в районе дневного максимума/минимума, велика вероятность, что крупный игрок собирается фиксировать профит. Можно попробовать поймать отскок или закрыть прибыль чуть раньше, чем это сделает «крупняк», выставив свой Бид чуть выше, чем это сделал маркетмейкер. За счет этого ваш приказ гарантированно исполнится.
• Большой Бид или Аск непосредственно на исторически значимом уровне. Это может быть как желанием защитить важную поддержку/сопротивление, так и фиксацией профита. Это идеальный ориентир при выставлении собственного стоп-лосса. Если разместить SL за «плитой» (оффер большого объема), то крупный игрок будет защищать и важный для себя уровень, и ваш стоп. Это сокращает размер SL и дает дополнительную устойчивость позиции.
• При движении в горизонтальном коридоре аномальные офферы могут формироваться у его границ недалеко от лучшего Бида/Аска. В зависимости от ситуации это может быть провокацией или попыткой спровоцировать выход графика из диапазона.

Основные принципы работы с офферами «крупняка» сводятся к использованию его в роли ориентира при фиксации прибыли или установке стопа. Если увидите такой приказ в стакане, не торопитесь тут же заключать сделку в том же направлении. Это может оказаться обычной провокацией.

Выгодная торговля в AMarkets

Эффективность применения биржевого стакана

Для долгосрочной и среднесрочной торговли стакан на бирже используется редко. Игроки, торгующие внутри дня, скальперы и свинг-трейдеры используют стакан и ленту. Наблюдение за рынком с помощью этих инструментов помогает снизить риски и увеличить прибыль.

Использование стакана в торговле требует практики. Видеть паттерны и быстро оценивать ситуацию под силу лишь опытным трейдерам.

Манипуляции крупных участников на бирже увеличивают количество ложных торговых сигналов и вынуждают трейдеров использовать более сложные системы с целым набором инструментов.

Стакан цен на Форекс

На валютном межбанковском рынке Форекс таблица ордеров или лента не отображаются в терминале MetaTrader 4. По своей структуре Форекс состоит из множества площадок с суммарным оборотом несколько трлн долл. в день.

Тот стакан цен, что представлен, например, в Метатрейдере не способен выполнять функции, традиционно отводимые таблице приказов для срочных инструментов бирж.

Трейдеры, торгующие разными инструментами Форекс, применяют другие стратегии, без использования стакана.