Диверсификация

Интеллектуальные бета-версии инвестиционных портфелей

Умные бета-стратегии предлагают диверсификацию, отслеживая основные показатели, но не обязательно взвешивают акции в соответствии с их рыночной капитализацией. Менеджеры ETF дополнительно анализируют проблемы с акциями по основным показателям и перебалансируют портфели в соответствии с объективным анализом, а не только с размером компании. Интеллектуальная бета-версия подчеркивает необходимость учета инвестиционных факторов или неэффективности рынка на основе правил и прозрачности. Умные бета-стратегии могут использовать альтернативные схемы взвешивания, такие как волатильность, ликвидность, качество, стоимость, размер и импульс. В 2019 году интеллектуальные бета-фонды будут обладать совокупными активами в размере 880 миллиардов долларов.

Например, по состоянию на март 2019 года ETF фонд iShares содержит 125 акций США с крупной и средней капитализацией. Сосредоточившись на рентабельности собственного капитала (ROE), соотношении долга к собственному капиталу, а не только на рыночной капитализации, ETF получил доход 90,49% в совокупности с момента своего создания в июле 2013 года. Аналогичные инвестиции в индекс S&P 500 выросли на 66,33%.

Стратегии диверсификации

Рассмотрю основные стратегии, которые применяются при диверсификации.

Конгломеративная

Пожалуй, самая рискованная стратегия. Она связана с проникновением в новую отрасль. Если простыми словами — вы решаете купить или создать производство, никак не связанное с вашей нынешней сферой деятельности.

Да, такая диверсификация позволяет охватить дополнительные сегменты рынка, но это связано с потребностью в новых знаниях, новых сотрудниках, в первую очередь менеджерах (в правильном смысле — не клерков, занимающихся холодными звонками, а грамотных управляющих).

Центрированная

Центрированная стратегия диверсификации означает выпуск совершенно новой продукции на имеющемся производстве. В постсоветское время военные заводы начали выпускать кастрюли и утюги, например.

Горизонтальная

Открытие офисов и производственных предприятий в других регионах и даже странах, смотря какие возможности и аппетиты у того, кто решился на диверсификацию. Выпуск новых моделей продукции, перекрашивание существующих. Все в своей нише.

Вертикальная

Вертикальная диверсификация направлена на изменения в цепочке «поставщик – производство – сбыт».

Если вы производитель, можно открыть фирменный магазин или приобрести транспорт для доставки товаров прямо с завода. Или направьте усилия на освоение поставок для своего производства. Например, машиностроительный завод открывает линию по производству деталей или шин. А нефтеперерабатывающее производство в процессе диверсификации покупает вышку.

Какую стратегию выбрать?

Для выбора стратегии надо изучить все ресурсы, не только финансовые. Уже понятно, что каждый вид диверсификации связан с затратами. Но некоторые требуют освоения иных видов деятельности или других рынков. Подготовка должна быть основательная. Что надо изучить:

1. Ресурсы собственного бизнеса: кадровые, технические.
2. Опыт конкурентов, клиентов, поставщиков.
3. Конечного потребителя, его запросы.
4. Тенденции рынка.
5. Экономические и политические прогнозы.
6. Рынок персонала.

Это не полный перечень, конечно, но задуматься есть над чем. Очень просто надорваться и вместо холдинга, в который, по задумке, вырастет ваш завод, оказаться в мастерской, расположенной в арендованном помещении. Бывшего вашего завода. Даже если средств для диверсификации, казалось, было достаточно.

Примеры диверсификации в повседневной жизни

Как я уже говорил, помимо экономической и финансовой сферы диверсификация встречается в других сферах, в том числе и в обыденной жизни. Мы используем диверсификацию при выборе покупок, сравнивая разные товары, разных производителей и рассматривая разные магазины. Особенно диверсификация выбора актуальна при совершении крупных покупок, например автомобиля или недвижимости.

Люди активно применяют диверсификацию в собственном развитии, а также в воспитании детей. Родители часто отдают своих детей в разные кружки и секции, нанимают репетиторов по разным предметам и языкам, с целью диверсифицировать знания и навыки своего чада, в надежде на то что рано или поздно одно из направлений развития принесет свои дивиденды.

Диверсификация также активно применяется в любой коммерческой деятельности, например в логистике или при составлении инвестиционного портфеля инвестора. Все это далее при рассмотрении типов диверсификации.

Основы диверсификации

Диверсификация стремится сгладить несистематические события риска в портфеле, поэтому положительные результаты одних инвестиций нейтрализуют отрицательные показатели других. Преимущества диверсификации сохраняются только в том случае, если ценные бумаги в портфеле не имеют идеальной корреляции, то есть они по-разному, зачастую противоположным образом, влияют на рынок.

Исследования и математические модели показали, что поддержание хорошо диверсифицированного портфеля из 25-30 акций дает наиболее рентабельный уровень снижения риска. Инвестиции в большее количество ценных бумаг создают дополнительные преимущества диверсификации, хотя и с существенно меньшими ставками доходности.

Стратегии

Стратегия диверсификации предполагает открытие новых направлений функционирования предприятия, которые отличаются от имеющихся. Это в первую очередь маркетинговое действие. Средства распределяются между различными сферами деятельности, что снижает риски

О важности правильного выбора стратегии говорит тот факт, что она способствует снижению вероятности банкротства предприятия

Традиционно выделяют три типа стратегии:

• конгломеративная;
• центрированная;
• горизонтальная.

Первая стратегия – конгломеративная – является самой сложной из существующих. При данном типе стратегии производство товаров и услуг не связано со старой линией. Таким образом, она предполагает освоение новых рынков.

При центрированном типе компания ищет новые возможности для расширения производства, основываясь на уже имеющихся мощностях. В этом случае запускаются новые линии производства на основе уже имеющегося опыта. Учитываются достижения предыдущих выпусков продукции. Новая линия функционирует отдельно от старой.

В случае горизонтальной диверсификации создается абсолютно новый продукт, ничем не связанный с предыдущим. При этом необходимо осваивать новые технологии. В этом случае создается продукция, не связанная с предыдущими выпусками. Однако для ее реализации зачастую используются инструменты, которые уже имеются в наличии. Новые виды товаров предназначены для потребления основной продукцией, либо должны стать сопутствующим ей товаром.

Предел эффективности диверсификации вложений

У каждого инвестора рано или поздно возникает вопрос — сколько должно быть активов в портфеле для диверсификации? Может достаточно всего 5 или 10? Или надо напрячься и собрать большой портфель? А этого не хотелось бы, потому что возникает много проблем и сложностей:

• чем больше активов, тем сложнее за ними следить;
• на большой портфель нужно много денег;
• придётся тратить немало времени на анализ и учёт инвестиций;
• количество качественных активов часто ограничено.

И все же, есть ли смысл собирать крупный портфель? Как и всегда, ответим на этот вопрос с помощью расчётов. Для примера решил взять известный фондовый индекс Доу-Джонса, в котором находятся акции самых разных отраслей американской экономики. В него входят 30 компаний, этого как раз достаточно, чтобы проверить диверсификацию и маленьких, и больших портфелей.

Для решения задачи я строил случайные портфели из 1,2,3…30 акций и путём перебора искал диапазон, в который попадает значение риска портфеля из N акций. В первую очередь рассматривал стандартное отклонение, которое показывает величину разброса доходности (чем больше разброс, тем более рискованным считается способ вложений):

Что мы видим? При увеличении количества акций от 1 до 4 СКО быстро падает с 1.4% до 1% и даже ниже. Далее достаточно быстро на размере портфеля 7 достигается значение 0.9%, а вот до следующей цели 0.8% дойти не удалось. Прогресс почти полностью останавливается на 15-20 акциях. Для дальнейшего заметного снижения риска надо добавлять десятки компаний, что может потребовать от инвестора слишком большой аналитической работы. Лучше просто инвестировать напрямую в индекс, но это уже совсем другая история. Похожую картину можно увидеть по просадкам:

Максимальная просадка портфелей начинает резко уменьшается при движении от 1 до 5 акций и достигает -22%. Далее выиграть еще 2% удается лишь к 14, а следующие 2% даже на 30 не получается. Лучший результат примерно на 20 акциях.

Простыми словами, из этих расчётов диверсификации можно сделать такие выводы:

• минимальный размер портфеля для заметного снижения рисков из-за диверсификации — это 4-5 активов;
• приемлемый предел эффективности диверсификации достигается на 15-20 активах.

С математической точки зрения конкретного предела диверсификации рисков вложений скорее всего нет, так как уменьшение рисков по чуть-чуть, но все же происходит даже после 20 акций в портфеле. Насколько целесообразно инвестировать в десятки, сотни активов одновременно — наверное, каждый инвестор сам должен для себя решать.

Интересно, а какие по размеру портфели у читателей блога? Поучаствуйте в опросе:

 Загрузка …

На этом можно было бы закончить, но напоследок хочу поделиться с вами еще одной интересной мыслью.

Суть стратегии

В условиях конкуренции стратегия диверсификации – инструмент управления предполагаемыми рисками. Она позволяет избежать фокусировки усилий компании на одном направлении, тем самым сохранить работоспособность и прибыльность бизнеса в периоды возможного экономического спада, стагнации или изменения принципов работы одной из отраслей производства.

Правильно выбранная стратегия способна значительно повысить стабильность бизнеса. Выбор экономически выгодной стратегии начинают с тщательного анализа ресурсов и факторов окружающей среды. В основе принятия окончательного решения должно быть знание тенденций рынка. Диверсификация целесообразна при наличии следующих условий:

• Сужение возможностей функционирующего бизнеса;
• Перспективы новых возможностей;
• Сокращение издержек производства;
• Наличие необходимых финансовых и кадровых ресурсов;
• Возможность переноса средств в иные отрасли.

Если стратегия диверсификации выбрана верно, это может повысить стабильность бизнеса

Разработку стратегии проводят с учётом следующих показателей:

• Экономическая привлекательность отрасли;
• Размер затрат на вхождение в отрасль и внедрение проекта;
• Возможные препятствия;
• Предполагаемый спрос на новую продукцию.

При существовании идей применения нескольких стратегий выбирают менее затратную, с минимальным сроком окупаемости. В основу планирования закладывают сильные стороны налаженного и приносящего стабильный доход бизнеса. Нельзя ориентироваться на успех конкурентов при недостатке информации о ресурсах и возможностях, которыми они располагают.

Немаловажный фактор успешной диверсификации – достаточность финансовых и кадровых ресурсов. Если при расчётах выяснится, что имеющихся ресурсов недостаточно, от внедрения проекта лучше временно отказаться либо разработать альтернативный.

Типы

Оценили силы? Готовы? Тогда выбирайте, что можно улучшить и обезопасить. Тип диверсификации зависит от сферы приложения усилий.

Производство

Какие опасности подстерегают производителей? Появляются молодые конкуренты, смелые, с амбициями, вооруженные современными технологиями. Оборудование изнашивается. А покупатели постоянно предъявляют новые требования или вообще перестают интересоваться вашей продукцией.

В этих условиях без диверсификации никак: необходимо расширять ассортимент, осваивать другие производственные мощности.

Продукция

Неожиданное решение, которое может поставить в тупик конкурентов. Это не очередная добавка к йогурту или термостатная сметана. Если вы производите сапоги, ваш вариант диверсификации — выпускать еще и чулки. Или колеса.

Цены

Выйдите из зоны комфорта. Поставьте на уши отдел маркетинга. Начните продавать товары по разной цене, в разное время или разным людям. Такой тип диверсификации широко используется авиакомпаниями и гостиницами, например. Не замечали, что некоторые люди покупают не то, что вкуснее, качественнее или удобнее, а то, что дороже?

Капитал

Этот тип диверсификации интересен не только крупным финансовым структурам, но и любому человеку. Был бы капитал. Требуется грамотно распределить его — вклады, депозиты, инвестиции, операции на фондовых рынках. Только не увлекайтесь: жить до получения дивидендов на что-то надо.

Экономика

Это, скорее, информация для общего развития, не думаю, что среди читателей найдутся те, кто имеет возможности для диверсификации таких масштабов. Поскольку это изменения на уровне государства.

Процветающие Арабские Эмираты, например. За несколько десятилетий в буквальном смысле из-под земли выросли современные мегаполисы. Но нефтяные скважины не единственный источник благосостояния ОАЭ, и не самый надежный. Государство успешно развивает финансовую сферу и строительство и в исламском мире сейчас занимает лидирующее положение в этих областях.

Инвестиционный портфель

Инвестор может рассмотреть новые виды вложений

Например, если вы покупали акции только Большого Завода В Нашем Городе, то для диверсификации обратите внимание на другие акционерные общества. Или поинтересуйтесь другими видами инвестирования

Недвижимость купите, в конце концов.

Примеры

Общемировая тенденция выбора стратегий диверсификации в современных условиях – слияние и поглощение. Процесс слияния, как вариант горизонтальной диверсификации, способствует минимизации затрат на организацию производства, рекламу, поиск поставщиков и заключение с ними договоров, освоение новых рынков сбыта. Одно из существенных преимуществ слияния – приобретение с уже налаженным производством квалифицированного персонала.

Чаще всего в современном бизнесе применяются слияние и поглощение

Пример вертикальной диверсификации – слияние предприятий – участников одной технологической цепочки или канала продвижения товара: поставщика сырья, производителя и торговой компании. Пример эффективной вертикальной диверсификации – деятельность компании «Studentagency» из Чехии, которая начала с организации пассажирских перевозок внутри государства, затем освоила рынок Германии, Австрии и Словакии, переориентировавшись на обслуживание туристов. Затем работа компании распространилась на организацию экскурсий и бронирование отелей.

Пример несвязанной диверсификации – предприятие «VirginGroup» из Англии. Компания начала деятельность в сфере звукозаписи и продажи музыкальных носителей. Впоследствии, путём создания дочерних предприятий, распространила работу на другие направления бизнеса: авиаперевозки, кинопроизводство, банковские услуги.

На отечественном рынке стоит отметить удачное применение диверсификации компанией ФПГ «Нефтехимпром», которая прошла путь от поставщика сырья до организации полного цикла производства конечного продукта. После приобретения крупнейшего шинного завода организация стала владелицей законченной технологической цепочки производства от переработки нефти до продажи готового товара. В настоящее время «Нефтехимпром» – популярный производитель на рынке шин, занимающийся сбытом продукции через собственную торговую сеть.

Диверсификацию в глобальном масштабе наглядно демонстрируют экономические преобразования в США. За последнюю четверть века государство добилось равномерного распределения активов между экономически стабильными отраслями, что помогло сохранить лидерство по стабильному финансовому положению населения и одновременно с этим добиться лидирующего положения на международном рынке.

Видео: что представляет собой диверсификация

Грамотная, тщательно просчитанная диверсификация на любой стадии развития бизнеса – способ сохранения и приумножения капитала. Актуальность данной стратегии снижения рисков многократно усилилась во время современного экономического кризиса. Бизнесменам стало понятно, что выжить в настоящих условиях помогает только освоение нескольких направлений.

Похожие термины:

• Дробление» аналитики в зависимости от характера анализируемых работ и расходов времени. Например, усложнение и детализация коэффициентов для анализа ответственных проектов; упрощение-для типов

• 1) Распределение риска путем инвестиций в несколько различных категорий активов — акции, облигации, доходные финансовые документы, драгоценные металлы, бумаги предприятий различных отраслей или в

• размещение актива банка среди возможно большего числа заемщиков для уменьшения кредитного риска.

• См. Диверсификация латеральная.

• метод регулирования процент ного риска при инвестировании средств в первоклассные облигации, заключающийся в диверсификации инвестиций путем приобретения ценных бумаг с коротким, средним и дли

• стратегия, когда фирма начинает производить дополнительные товары и выходить на новые рынки сбыта. Диверсификация товара проводится компаниями, которые обладают необходимым потенциалом и делов

• разнообразие вложенных средств (инвестиций), обеспечивающее устойчивость к колебаниям рынка пакета акций.

• распределение капитала инвестора между различными ценными бумагами. Принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10% от общей стоимости портфеля. Различают Д.в. по виду ценных бумаг, п

• распределение инвестируемых денежных средств между различными финансовыми инструментами, непосредственно не связанными между собой, в целях снижения несистематического риска.

• один из способов снижения инновационного риска, который состоит в распределении усилий разработчиков и капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственн

• инвестирование в различные финансовые инструменты в целях снижения риска;

• стремление фирмы (предприятия) расширить ассортимент товаров для потенциальных покупателей.

• Вложение капитала в различные объекты и ценные бумаги, приводящие к формированию «портфеля ценных бумаг».

• стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства или портфеля ценных бумаг.

• стратегия развития бизнеса, в рамках которой компания ориентируется на расширение ассортимента предлагаемых товаров и услуг для определенных (вертикальных, региональных, канальных и др.) сегмент

• основной принцип современной портфельной теории, согласно которой любой избегающий риска инвестор ищет самую высокую ожидаемую доходность при любом приемлемом для себя уровне портфельного риск

• Расширение номенклатуры экспортных товаров и услуг.

• формирование портфеля проектов, который при определенных ограничениях позволяет минимизировать риски.

• расширение имеющегося ассортимента выпускаемой продукции для привлечения покупателей.

• См. Диверсификация производства горизонтальная

Плюсы и минусы географической диверсификации

Диверсификация портфеля по разным географическим регионам может помочь инвесторам компенсировать нестабильность в одном экономическом регионе за счет длительного снижения риска по сравнению с менее диверсифицированными портфелями. Биржевые фонды и паевые инвестиционные фонды сделали инвестирование во всем мире проще, чем когда-либо прежде.

Диверсификация в сторону от развитых стран также дает преимущества. На развитых рынках многие предприятия предлагают аналогичные продукты и услуги, что создает жесткую конкуренцию. Однако развивающиеся рынки могут быть менее конкурентоспособными и, следовательно, иметь больший потенциал роста. Например, в азиатской стране компания может продавать больше носимых устройств, чем на всем рынке США.

Контраргумент состоит в том, что все в мировой экономике уже взаимосвязано, поэтому распределение ваших денег по разным регионам не дает той выгоды от диверсификации, которая была раньше. Кроме того, многие крупные компании, в которые вы будете покупать, скажем, паевые инвестиционные фонды, зарегистрированные в США, уже работают как транснациональные корпорации.

Страны с более быстрорастущей экономикой могут также включать повышенный политический риск ,  валютный риск и общий рыночный риск по сравнению с развитыми странами.

Например, обменные курсы всегда меняются и могут двигаться против вас. Например, инвестиции в Японии могут упасть в долларовом выражении, если иена ослабнет (это означает, что для покупки доллара потребуется больше иены). Однако инвестирование в несколько валют – еще один способ диверсификации – может обеспечить дополнительное снижение рисков.

Зачем необходима диверсификация?

Развитие предпринимательства методом диверсификации производства и ассортимента продукции является логичным. Параллельно должны достигаться и другие цели, каждая из которых важна.

1. Первая — формирование дочерних компаний, организация целой сети филиалов, при этом, максимальных охват рынка.
2. Вторая — создание масштабной сети поставщиков и потребителей, которые могут страховать или компенсировать друг друга, если произойдет временный разрыв в сотрудничестве.

В процессе диверсификации предпринимательства всегда стараются подобрать проекты, которые способны принести максимальную прибыль.

Мероприятия, направленные на диверсификацию экономики любой организации дают возможность не допустить многочисленные негативные моменты.

• Когда одна разновидность продукции или услуг перестает быть востребованной, она быстро заменяется другой, имеющей повышенный спрос.
• Присутствует возможность достичь самообеспечения сырьем, продукцией, складами, транспортировочными средствами.
• Имеются резервные направления для вложения инвестиций, прибыли — владелец сможет обеспечить функционирование компании при помощи других программ в случае отсутствия развития главных проектов.

Когда заходит речь о ценных документах, различных активах, диверсификация способствует распределению вложений по инструментам. К многочисленным акциям предприятий еще приобретаются облигации государства, спонсируются индивидуальные ПИФы, покупается недвижимое имущество, валюта, ценные металлы и др.

Что такое Вертикальная (концентрическая) диверсификация предприятия?

При данной стратегии, путь развития компании заключается в расширении линейки и производстве товаров, которые характерно связаны технологически и в плане маркетинга. К примеру, это могут быть автомобильные концерны, которые самостоятельно производят абсолютно все комплектующие к своим автомобилям. Но, даже при условии того, что весь процесс производства становится самодостаточным (замкнутым), это не всегда является экономически эффективным и оправданным. Содержание и модернизация всех ответвлений производства, это весьма дорогостоящий процесс. Зачастую, необходимые компоненты гораздо выгодней заказать на стороне.  Именно по данной причине, подобный метод диверсификации все реже используется в современном бизнесе.

В сфере производства

Диверсификацией производства называют своеобразный план распространения деятельности на другие сферы. Она нацелена на то, чтобы улучшить результаты производства, получить больше выгоды или же предотвратить банкротство. Она обычно заключается в одновременном усовершенствовании нескольких видов деятельности, не связанных между собой, может распространиться на расширение перечня изготавливаемых товаров и сервиса. Разнообразие продукции существенно повлияет на улучшение экономической части производства, также, на увеличение капитала.

Диверсификация производства фирмы означает переход от односторонней структуры, которая основана, исключительно, на одной продукции, к многопрофильному типу производства с широчайшим ассортиментом товара. Это расширение активной деятельности за пределы главного бизнеса: производство продукции и услуг с максимальной долей от продаж в сравнении с иными разновидностями.

Виды

Существует три основных разновидности диверсификации:

1. Связанная – это новая область деятельности фирмы, имеющая непосредственную связь с популярными сферами предпринимательства (к примеру, в производстве, финансовом снабжении и т. д.).
2. Несвязанная состоит в смене фирмой области деятельности, переход на новые технологии с учетом возникших потребностей рынка. Одним словом, это охват направлений, не связанных напрямую с главной деятельностью компании. Диверсификация считается оправданной, если исключается всякая возможность для интеграции или имеются ограничения, конкуренты находятся в твердой позиции или на рынке основной продукции присутствует заметный спад. Пример: компания, торгующая бензином, покупающая мебельное предприятие.
3. Комбинированная – самый распространенный вариант, заключается в слиянии разнообразных фирм с целью успешного сотрудничества в будущем. Таким образом портфель фирмы пополняется активами двух предыдущих типов, руководство делится по отраслям.

Стратегии

В более частных случаях встречаются такие виды стратегий:

Вид. 1. Вертикальная или концентрическая – это введение новшеств в уже хорошо отлаженную цепочку, начиная от изготовления, заканчивая сбытом. Концентрическая классифицируется на прямую и обратную.

Стратегия 1. Прямая состоит в обретении или усилении наблюдения за структурами, которые стоят меж компанией и потребителем. Например, изготовитель кондитерских изделий решает открыть магазин, что дает возможность компании работать без посредников.

Стратегия 2. Обратная заключается в присоединении предприятием функции, ранее выполняющихся поставщиками. Иначе говоря, начинает контролировать источники поступления сырья и изготовление комплектующих изделий. Например, вагоностроительное предприятие, собирающее вагоны из уже готовых деталей, открывает другое направление – производство запчастей.

Вид 2. Горизонтальная – это расширение перечня выпускаемых продуктов, изучение рынков в иных регионах, где можно осуществлять сбыт. Эта стратегия делится на два типа:

• Географическая, заключающаяся в освоении новых регионов, выходе на рынок международного значения;
• Ассортиментная, состоящая в ассортименте продукции и оказываемого сервиса.

Международная является разновидностью горизонтальной, состоит в выходе на зарубежные рынки по сбыту товаров и реализации стратегии глобализации. В качестве примера можно привести компанию Макдональдс, которая открывает точки общепита по всему миру.

Несвязанная диверсификация имеет свои стратегии:

1. Центрированная, когда выпускаемые новые товары не связаны с главной деятельностью, к примеру, изготовление, так называемой, «мирной» продукции на военном предприятии.
2. Конгломерантная диверсификация, характеризующуюся вхождением фирм в иные отрасли, не имеющие отношение к основной деятельности. Также она включает формирование дочерних фирм, отличающихся направлением в деятельности. Иной раз это выражено в виде возникновения разнопрофильных компаний с наличием одного учредителя.

Виды диверсификации

Поскольку диверсификация встречается в различных видах деятельности, финансовые специалисты создали несколько определений рассматриваемому понятию. Перечислим распространенные разновидности распределения ресурсов или финансов.

Производство

Производственная диверсификация представляет собой увеличение разнообразия выпускаемого на рынок товара и поиск новых рынков сбыта. Главной задачей является удержание позиций компании среди конкурентов, если определенное направление деятельности потерпит крах. При падении спроса наблюдается финансовые убытки

Чтобы нивелировать негативные последствия, компания переводит внимание на выпуск товаров, продолжающих пользоваться востребованностью среди потребителей

Предпринимательская деятельность

Существует диверсификация бизнеса, представляющая собой перераспределение мощностей определенной компании между несколькими экономическими сферами. Предприятие начинает инвестировать свободные денежные средства в дополнительные инструменты — например, ценные бумаги или развитие других предприятий. Главная задача — уменьшение финансовых рисков. Кроме того, повышается статус компании в глазах остальных участников рынка.

Диверсификация рисков

Диверсификация рисков является распределением производства или финансовых инвестиций внутри компании любыми доступными способами. Результатом становится уменьшение вероятности потери капитала.

Экономика

Для обеспечения стабильного развития государственной экономики используется диверсификация — равномерное распределение финансовых средств. Главной задачей является одновременное развитие всех промышленных отраслей. Ожидаемым результатом становится развитая экономика государства, способная стойко выдерживать любые финансовые кризисы.

Инвестиционный портфель

Для понижения рисков практически все инвесторы равномерно распределяют свой капитал между несколькими инвестиционными инструментами. Благодаря такой стратегии уменьшается вероятность потери финансовых средств, так как портфель складывается из различных ценных бумаг. Причем количество каждой составляющей не должно превышать общую стоимость всех инструментов, находящихся в инвестиционном портфеле.

Капитал

Диверсификация капитала — распределение денежных средств по различным отраслям или организациям. Например, можно одну часть капитала перевести в ценные бумаги, а другую — положить на банковский счет. Вероятность одновременного банкротства банка и падения стоимости ценных бумаг небольшая, поэтому рассматриваемый способ хорошо оберегает капитал от рисков.

Насчитывается 3 вида диверсификации:

• Связанная диверсификация — расширение ассортимента продукции. Причем новая продукция не обладает большими отличиями, а производится на базе существующей. Согласно принятой классификации, связанная диверсификация обладает 2 подвидами: ◦ Горизонтальная — выпуск нового товара, которым нельзя пользоваться для изготовления основных разновидностей продукции. Новый продукт может производиться под другим брендом. Причем для изготовления нового товара применяются имеющееся оборудование и технологии. ◦ Вертикальная — новый товар сопутствует основному либо наоборот.
• Несвязанная диверсификация — разновидность диверсификации, целью которой является освоение производителем новых областей работы. Результатом становится гибкость производства к разнообразным рыночным ситуациям и снижение финансовых рисков.
• Комбинированная — объединение 2 вышеописанных видов диверсификации.