Что лучше выбрать бпиф sbsp или etf fxus?

Кто ты: актив или пассив?

Про недостатки активного управления есть сотни исследований (типа этого) показывающие, что в подавляющем большинстве случаев, управляющие фондами не могут победить индекс. При увеличении рассматриваемого интервала времени — процент проигравших индексу растет.

Хотя с другой стороны, если вы сможете правильно подобрать фонд, то выигрыш может намного превысить стандартную доходность от индексного инвестирования. Проблема в том, что вероятность правильного выбора, как и будущей победы очень мала.

Я бы не стал рисковать своими будущими деньгами/прибылями/нервами — и не стал бы делать ставку на фонд с активным управлением. Как вариант, если очень хочется — выделить небольшую часть портфеля на это дело (поиграться).

Фонды FinEx

FXCN — это самый прибыльный фонд под управлением Файнекма за 2020 год. Он ориентирован на индекс Solactive AG. В его состав входят акции китайских корпораций. Котировки ETF выросли в 2020 году на 69.73% в рублях или на 46.03% в долларах.

FXIT – это второй по доходности фонд от FinEx за 2020 год, ориентированный на акции американских корпораций из IT-сектора.

Список основных акций фонда:

• MasterCard;
• PayPal;
• Apple;
• Microsoft;
• Visa;
• NVidia;
• Alphabet;

Стоимость одной акции фонда за прошлый год выросла на 63% в рублях или на 40% в долларах.

FXIM – это фонд, полностью повторяющий по своему составу FXIT. За время существования фонда FXIT, стоимость его акций значительно выросла и стала доступна не каждому инвестору. Вместо того, чтобы разделять акции FXIT, FinEx запустил полностью идентичный фонд FXIM, чья цена акции ниже.

FXUS – это третий по доходности фонд  ФинЭкс за 2020 год, ориентированный на акции американских корпораций. В фонде насчитывается 511 разных активов, в том числе те, которые входят в FXIT. Стоимость одной акции фонда за 2020 год выросла на 39% в рублях или на 20% в долларах.

FXGD – это фонд на золото. С января 2021 года провайдер покупает золото в слитках, которое хранится в специальных хранилищах. FinEx гордится тем, что: «чистый вес золота в фонде 2 299,27 кг». На сайте компании можно ознакомиться со списком слитков, приобретенных фондом. Доходность FXGD за год 33% в рублях или 15% в долларах.

FXWO – это ETF, приобретающий акции глобального рынка.

Сюда входят ценные бумаги, чьи эмитенты зарегистрированы в:

• Америке;
• России;
• Японии;
• Великобритании;
• Китае;
• Германии;
• Австралии.

Эмитенты диверсифицированы не только по странам, но и по отраслям экономики. Доходность FXWO за 2020 год 39% в рублях или 20% в долларах.

FXRW – это фонд с валютных хеджем, который по своему составу повторяет FXWO. Хедж – это позиция в портфеле, которая должна снижать риски по другим открытым позициям. Обычно хеджем является производных инструмент. В случае фондов FinEx, хедж – это своп-контракт на пару «доллар-рубль». Доходность фонда за последний год составила 17% в рублях или 1% в долларах.

FXTB – это фонд, приобретающий американские краткосрочные государственные облигации. В состав фонда входит всего 18 ценных бумаг. Это низкорискованный актив, который показывает среднюю доходность: 16% в рублях или 0.16% в долларах.

FXMM — это фонд, повторяющий по своему составу FXTB, но с рублевым хеджем. Хеджем является своп-контракт на пару «рубль-доллар». Доходность фонда за последний год 4% в рублях, в долларах фонд подешевел на 10%.

FXRL – это фонд, в состав которого входят акции российских эмитентов, индекс ориентир — ММВБ. В состав фонда входят 45 эмитентов. Самый большой вес в индексе у Сбербанка, Лукойла и Газпрома. Доходность FXRL за 2020 год 13% в рублях, в долларах стоимость фонда подешевела на 2%.

FXRU – это фонд, приобретающий еврооблигации российских эмитентов.

В состав фонда входит 25 еврооблигации, чьими эмитентами являются:

• Газпром;
• Сибур;
• Сибнефть;
• Лукойл;
• Норильский никель;
• И другие российские компании.

Доходность фонда за последний год 21% в рублях или 4.7% в долларах.

FXRB – это фонд, повторяющий по составу FXRU, но с рублевым хеджем. Доходность фонда в рублях за 2020 год – 6%, в долларах стоимость фонда за год подешевела на 7.8%.

FXDE – это фонд на немецкие акции, индекс ориентир — DAX. В фонд входят акции таких гигантов, как: BMW, Siemens, Adidas, Volkswagen, Porsche, всего 45 наименований. Фонд хорошо диверсифицирован по отраслям экономики. Доходность за 2020 год – 29% в рублях или 11% в долларах.

FXKZ – это фонд казахских акций, индекс ориентир — KASE. Если сравнивать графики индексов KASE и S&P500 с 2016 года, первый показывает больший рост примерно на одну треть. В состав фонда входит всего 8 эмитентов. Доходность FXZK за последний год — 35% в рублях или 17% в долларах.

Фонды FinEx

2. Фонды облигаций

Зачем нужны в портфеле: это консервативные инструменты фондового рынка, они нужны для достаточной диверсификации активов в инвестиционном портфеле.

• FXTP — фонд государственных облигации США с защитой от инфляции. Внутри фонда  — самые надежные облигации Федерального казначейства США со сроком до погашения 5-20 лет, которые индексируются по официальному уровню американской инфляции.
• FXIP — аналог FXTP, но номинированный в рублях. Благодаря встроенному хеджу, инвестиции в FXIP защищены от валютного риска и могут приносить дополнительную доходность при положительной разнице между ключевыми ставками ЦБ и ФРС.
• FXRU — фонд еврооблигаций российских эмитентов. FXRU состоит из еврооблигаций крупнейших и наиболее надежных российских компаний. Среди них Газпром, РЖД, Сбербанк, ВТБ, Лукойл и другие. 
• FXRB — фонд еврооблигаций российских эмитентов с рублевым хеджированием. Состав фонда аналогичен FXRU, но сам фонд имеет рублевый хедж, за счет которого инвестор может зарабатывать дополнительную доходность на разнице процентных ставок в России и США.
• FXFA — фонд высокодоходных корпоративных облигаций развитых рынков. Он дает повышенную доходность при умеренном риске за счет отбора верхнего сегмента высокодоходных облигаций (кредитный рейтинг эмитентов: от BBB- до BB-).
• FXRD — фонд высокодоходных корпоративных облигаций развитых стран с рублевым хеджем и выплатой дивидендов. FXRD обеспечивает рублевую доходность выше банковского депозита одними лишь дивидендами, которые выплачиваются 2 раза в год.

Сколько стоят:

Как использовать FXTP в инвестиционных портфелях

FXTP — консервативный инструмент, который хорошо себя ведет, когда есть риск долларовой инфляции. Если он защищает от инфляции, значит, отлично подойдет любому долгосрочному инвестору. Это уже третий инструмент в линейке FinEx, который может помочь с этим самым значимым риском для долгосрочного инвестора: FXTB дает заработать на росте ключевой ставки, FXGD позволяет вложиться в ликвидное «хорошее» золото (этот актив на протяжении истории служил хеджем от инфляции), а FXTP защищает от инфляции безусловно — просто потому, что номинал облигации индексируется по мере роста индекса потребительской инфляции.

Историческая динамика портфеля Couch Potato (USD)

В периоды крайне мягкой кредитно-денежной и фискальной политики, наблюдаемой сейчас в США, риск ускорения инфляции снова актуален. А вот «обычные» облигации при росте инфляции становятся менее привлекательными: снижается реальная доходность (доходность минус инфляция). К примеру, процентная ставка по ключевой 10-летней облигации Казначейства — 1,65%. Это ниже не только текущей инфляции, но и официальной цели ФРС по инфляции (2%). 

Поэтому всем, кто формирует защитную часть портфеля из облигаций в 2021 году, стоит рассмотреть FXTP: учитывая минимальную цену акции ($1 на старте) и низкую комиссию ETF (всего 0,25%), это наиболее доступный для российского инвестора способ вложений в облигации TIPS. 

Комиссия фондов.

Вторым, что можно будет сравнить у этих двух фондов, это их комиссия. Да, фонды хоть и являются пассивными, но у него есть свои издержки. И чем меньше издержки, особенно на отрезке в 30 лет, то разница может быть существенной.

Отсюда и большинство западных фондов стараются минимизировать свои комиссии т.к. многие инвесторы прекрасно понимают, чем может обернуться для них разница даже в 0,1% на длительной дистанции.

Комиссия у БПИФа SBSP от Сбербанка составляет 1% от суммы вложенных средств за год. Комиссия списывается ежедневно из общей суммы фонда.

ETF FXUS немного дешевле чем у Сбера и равна 0,9% и так же списывается равными частями ежедневно из суммы фонда.

Но давайте для интереса сравним комиссии у западных аналогов с одним из наиболее популярных ETF во всем мире iShares Core S&P 500 ETF IVV у которого комиссия составляет 0,04% при равных условиях. И, чтобы понимать какую часть дохода может съесть комиссия фонда, посмотрим на простые расчеты.

По БПИФу SBSP переплата за 20 лет составит 20811 руб. а это 5-я часть ваших первоначальных вложений, в то же время ETF IVV за этот же промежуток времени заберет из вашего дохода всего 843 руб. т.е. переплата будет более чем в 23 раза и это только комиссия фонда.

Вот почему так важно при инвестировании в БПИФы или ETF учитывать комиссию. Конечно, в условиях отсутствия конкуренции на российском рынке и низкая доступность инвестиционных инструментов для частных инвесторов, это будет сравнительно недорогой по сравнению с обыкновенными ПИФами, способ вложения в индекс S&P500

Индекс МосБиржи

Если вы патриот, или недолюбливаете “загнивающий” запад, или вам по должности не позволено иметь иностранные активы, то вы можете инвестировать в Россию-матушку путем покупки индекса МосБиржи. Можно покупать акции самостоятельно, копируя веса в индексе и проводя время от времени ребалансировку портфеля. А можно не париться и купить ETF на индекс с комиссией за управление. Со 100.000 рублей вы заплатите 900 рублей за год! Много это или мало – каждый решает для себя сам.Итак, рассмотрим какие же варианты ETF на индекс IMOEX есть на Московской бирже.

Актуальный список компаний, входящих в индекс МосБиржи (IMOEX) можно посмотреть здесь.

ETF SBMX

В 2018 году компания «Сбербанк управление активами» выпустила первый биржевой паевой инвестиционный фонд, созданный по российскому праву, который торгуется на Московской бирже под тикером SBMX.

Фонд повторяет по составу и пропорциям индекс Московской биржи полной доходности «брутто». Полная доходность брутто в названии означает реинвестирование всех полученных денежных потоков в виде дивидендов.

Стоит отметить, что SBMX не платит налог с полученных дивидендов, что очень выгодно выделяет его среди остальных ETF на индекс МосБиржи.

Подробную информацию о фонде можно посмотреть на официальной странице ETF SBMX.

• Комиссия за управление: 1%
• Эмитент ETF: Сбербанк
• Дата запуска: 17.09.2018

Мне нравится4Не нравится3

ETF FXRL

ETF FXRL от FinEx инвестирует в акции Российских эмитентов, включенных в долларовый индекс РТС. РТС – это тот же индекс МосБиржи, но номинированный в долларах. Если меняется курс рубля к доллару, то изменяется долларовая, а не рублевая цена FXRL. При росте курса доллара, падает долларовая цена фонда.

Полученные дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются, то есть используются для покупки дополнительных ценных бумаг. Фонд платит налог с полученных дивидендов по ставке 10%, что делает его не таким выгодным, как SBMX от Сбербанка.

Подробную информацию о фонде можно посмотреть на официальной странице ETF FXRL.

• Комиссия за управление: 0,9%
• Эмитент ETF: FinEx
• Дата запуска: 02.03.2016

Мне нравится1Не нравится3

Что лучше: SBMX от Сбербанка или FXRL от FinEx?

FXRL от FinEx’а присутствует на Московской бирже с 2016, а SBMX от Сбербанка появился только в 2018 году. Но несмотря на это активов в обращении у SBMX находится более чем в 2 раза больше, чем у FXRL. Это и не удивительно, ведь наш родной Сбербанк предлагает БПИФ, который освобождается от уплаты налогов с дивидендов, в отличие от ирландского FinEx. Однозначно SBMX является лучшим вариантом для инвестиций в индекс МосБиржи через ETF.

Есть ещё 2 варианта ETF на индекс: RUSE и VTBX. К сожалению или к счастью, они оба проигрывают SBMX от Сбербанка.

Фонд RUSE раз в год выплачивает дивиденды в долларах. При этом он платит налог с полученных дивидендов по ставке 15%, затем с полученных дивидендов инвестор должен заплатить ещё 13%, так что получается двойное налогообложение дивидендов

Если вам очень важно ежегодно получать дивиденды на руки, а инвестировать в индекс, покупая акции отдельных компаний вы не хотите, то RUSE – ваш вариант

VTBX довольно молодой фонд (дата запуска: 02.03.2020), который отслеживает динамику Индекса МосБиржи полной доходности «нетто» (MCFTRR). Это означает, что он, в отличие от SBMX, не освобождается от уплаты налогов на дивиденды. Зачем он нужен и чем он лучше существующих ETF’ов можно только догадываться.

Миллион с нуля №12 — ETF на Америку FXUS или FXIT | Что взять в портфель?

На Московской бирже можно приобрести 2 ETF фонда на американский фондовый рынок: FXUS и FXIT. Причем, в различных роботах-эдвайзерах по автоматическому составлению структуры портфеля, заточенных на продукты Finex (на том же Yammi инвестиции) предлагают покупать оба индекса. Здесь наверное действует правило некой заинтересованности Финекса, конфликт интересов. Если есть индекс, его обязательно нужно продать предложить клиентам.

Но я остановил свой выбор на одном фонде. Взял в портфель только FXUS. От покупки IT-сектора решил воздержаться.

Многие могут возразить. Если посмотреть на график доходности, то можно увидеть, что IT растет сильнее обычного индекса: + 16% за последний год, против 31% по IT.

Доходность за 5 лет развивается примерно по тому же сценарию :

• FXUS — 58%;
• FXIT — 110%.

Я не против самого IT-сектора США. Считаю его достаточно перспективным. Тем более с такими прекрасными показателями доходности. Но нужно составлять портфель и включать в него активы, исходя из личной стратегии.

Приведу собственные доводы.

Это всего лишь один сектор экономики. С таким же успехом, можно было бы инвестировать в финансовую отрасль, потребительский сектор или телекоммуникации. Да. Сейчас это перспективная область. Но учитывая, что горизонт инвестирования много лет, за это время многое может поменяться. На смену IT придет (и уже есть) робототехника, фармацевтика, биотехнологии, возможно другие быстрорастущие направления.

И что, каждый раз перекладывать из отрасли в отрасль? В принципе ничего сложного. Но здесь уже получаются не портфельные стратегии, а полупассивно-активное инвестирование.

Это не совпадает с моими целями вложений сразу во всю экономику страны. Без разделения на сектора.

100 акций против 600. Диверсификация. Больше лучше, чем меньше. В фонд FXUS, включающий в себя индекс широкого рынка, входит более шестиста компаний. В принципе он охватывает большую часть крупнейших компаний, обращающихся на фондовом рынке страны.

У FXIT мы имеем только сотню компаний. В принципе тоже неплохо. Но как говорилось выше, только один сектор. Плюс, в первом индексе более широкая диверсификация. Он более устойчив, несет меньше рисков. (Вспомните или погуглите «крах доткомов», что было в 2000 году).

График сдернул с Википедии. Он старый, но отражает все риски быстрого роста индекса.

Фигаро там, Фигаро здесь. Покупая оба индекса, мы часть собственных средств направляем на покупку одних и тех же акций компаний. Немного в разных пропорциях. Но тот же Apple есть и там и там. Как и Гугл, Facebook и Microsoft.

С таким же успехом можно было бы прикупить ETF на банковский или нефтяной сектор. Только вот для чего?

Просто давайте посмотрим, что входит в оба американских индекса.

Я проверил первые 30 компаний с наибольшим весом в индексе IT-сектора. На их долю приходится почти 80% веса. От всей сотни также присутствует в индексе широкого рынка FXUS. С чуть более скромной долей.

Первые 30 компаний в составе ETF FXIT

Из первых тридцати компаний индекса FXUS — 9 также входят в состав IT. Выделил красным цветом.

30 компаний из индекса FXUS

Еще раз повторюсь. Решение не брать IT-сектор, это личное мнение. Согласно моей стратегии. И отказ от покупки одного индекса, возможно в будущем принесет меньшую доходность моему портфелю. А может и нет.

Главная цель — сделать по возможности сбалансированный портфель. Ограничивающий потенциальные риски.

FXWO и FXRW

Это два новейших фонда FinEx, пришедшие на замену FXAU, FXUK, FXJP. FXWO и FXRW отслеживают индекс Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR. «Под капотом» находится глобальная солянка – более 500 акции семи стран: США (40%), Китая (20%), Японии (16%), Великобритании (15%), Австралии (7%), Германии (1%) и России (1%). В списке активов находятся компании исключительно с большой капитализацией.

Что интересно, индекс создан в сотрудничестве с FinEx специально для этих фондов. Соотношение активов по странам выбраны не исходя из их капитализации, а на основе математической модели Блэка-Литтермана с использованием CAPE с целью минимизации коэффициента Шарпа.

Ключевое различие между FXWO и FXRW заключается в том, что FXRW обладает валютным свопом. За счет этого валютного хеджирования в период укрепления рубля FXRW позволяет заработать на несколько процентов больше.

В целом я уже делал подробный обзор FXWO и FXRW, поэтому не буду заострять внимание на них

ETF FXWO продается как за рубли, так и за доллары. FXRW торгуется только за рубли. Ожидаемая доходность FXWO – 12% в рублях и 18% в долларах, FXRW – 24% в рублях. Комиссия за управление обоими фондами составляет 1,36% в год.

Какой ETF вы бы купили на свой брокерский счет

• На золото 20%, 111 голосов

  111 голосов
  20%

  111 голосов — 20% из всех голосов

• На американские акции 18%, 101 голос

  101 голос
  18%

  101 голос — 18% из всех голосов

• На акции IT-сектора США 18%, 99 голосов

  99 голосов
  18%

  99 голосов — 18% из всех голосов

• На казначейские облигации США 11%, 59 голосов

  59 голосов
  11%

  59 голосов — 11% из всех голосов

• На китайские акции 9%, 51 голос

  51 голос
  9%

  51 голос — 9% из всех голосов

• На российские евробонды 8%, 42 голоса

  42 голоса
  8%

  42 голоса — 8% из всех голосов

• На глобальный рынок акций 7%, 39 голосов

  39 голосов
  7%

  39 голосов — 7% из всех голосов

• На немецкие акции 4%, 21 голос

  21 голос
  4%

  21 голос — 4% из всех голосов

• На индекс РТС 3%, 15 голосов

  15 голосов
  3%

  15 голосов — 3% из всех голосов

• На казахстанские акции 2%, 10 голосов

  10 голосов
  2%

  10 голосов — 2% из всех голосов

• не люблю ETF, мутная история, нет дивов, нет прозрачности. Не хочу чтоб вкладывались за меня.*0%, 2 голоса

  2 голоса

  2 голоса — 0% из всех голосов

Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Таким образом, FinEx предлагает множество ETF для решения самых разных инвестиционных задач. Каждый инвестор найдет что-то подходящее именно ему. Конечно, выбор биржевых фондов еще очень невелик, чтобы собрать по-настоящему диверсифицированный портфель, но помимо ETF есть еще и БПИФы, и ETF от других провайдеров. В целом эта индустрия активно развивается, фонды ведут борьбу за инвесторов, снижая комиссии, увеличивая точность следования и улучшая условия обслуживания в целом. Так что голосуйте кошельком за лучшие российские ETF! Удачи, и да пребудут с вами деньги!

SBSP, VTBA, FXUS — что выбрать?

На российском рынке сейчас нет недостатка в БПИФах, ориентированных на рост американской экономики. Поэтому перед тем, как выбрать SBSP, следует привести обзор его основных конкурентов —  FXUS от FinEx и VTBA от ВТБ. Что лучше?

Для начала, сравним между собой SBSP и FXUS. Последний дороже анализируемого нами фонда: 3633 р. против 1086 р. Поэтому, если вы только начинающий инвестор и имеете в распоряжении ограниченную сумму, то вариант со Сбером вам может подойти больше.

Что касается комиссии, то Сбер предоставляет менее выгодные условия: 1% против 0,9% у FinEx.

Еще одно различие — отслеживаемый индекс. Как мы выяснили, SBSP повторяет динамику  S&P500. У FXUS другой бенчмарк — Solactive GBS United States Large and Mid Cap Index. Но он в целом также повторяет динамику американской экономики.  Однако он сильно отстает от базового индекса-более 15% (для сравнения SBSP-не более 3%).  Таким образом, состав портфеля у обоих фондов примерно одинаков.

FXUS  имеет более продолжительную историю, поэтому можно посмотреть движение индекса в динамике. Это делает его более привлекательным.

Сбер можно купить в рублях и долларах, а FXUS  только в рублях.

Теперь рассмотрим другой похожий фонд — VTBA от ВТБ. Он также отслеживает индекс S&P500 и при этом имеет более привлекательную комиссию — 0,97%. Однако в октябре 2020 год УК ВТБ-Капитал уменьшила комиссии по всем своим БПИФам до 0.81%

Главный недостаток VTBA: УК не покупает акции самостоятельно, а приобретает уже готовый ETF и накручивают свою комиссию. Кроме того, ВТБ является самым молодым из рассматриваемых БПИФов и ведет свою историю с июня 2019 г.

Для принятия взвешенного решения сравним показатели доходности у всех трех фондов с июня 2019 г.:

• VTBA — 11,87%;
• FXUS — 13,99%;
• SBSP — 14,48%.

Таким образом, SBSP во многом выигрывает у конкурентов,в т.ч. по показателям доходности. Этот фонд может стать хорошим вариантом как для начинающих инвесторов, так и для более опытных игроков для диверсификации их портфелей. Особенно он подойдет тем, кто верит в рост американской экономики.

Что известно о сплите фондов от FinEx

Сплит (от английского split, «разделение», «расщепление») — это официальная процедура  дробления уже находящейся в обороте акции на несколько других с заранее объявленным коэффициентом. В результате у текущих владельцев количество принадлежащих им ценных бумаг увеличивается на этот коэффициент. А рыночная цена одной акции наоборот снижается на ту же величину.

Например в апреле-мае ВТБ провел сплит паев пяти БПИФов  по формуле 1 к 10  или 1 к 40. В июне Сбер раздробил три своих продукта 1 к 100.

В процедуре задействовано большой число участников рыночной инфраструктуры. Для западных ETF помимо самого провайдера это депозитарии, кастодиан, администратор, биржи и брокеры. Поэтому процесс не всегда проходит без накладок.

В первые дни после указанных выше сплитов владельцы российских фондов видели в торговых приложениях катастрофическое падение стоимости активов. Ровно на размер коэффициента. В действительности ничего страшного не произошло, вскоре брокеры и биржа внесли корректировки.

FinEx в 2018 году также не без проблем делил свой FXRU. Поэтому сейчас УК заранее объявила о сплите. Это хорошо. ВТБ и Сбер, например, выпускали разъясняющие новости всего лишь за несколько дней до дробления. Именно поэтому многие инвесторы пугались падения.

Сплиты будут проведены без замены ISIN (международного идентификационного кода ценной бумаги)

Это важно и упростит сам процесс и дальнейшие учет и работу с активами

Какие ETF попадут под сплит и с каким коэффициентом пока не известно. Представитель компании в группе в сети ВКонтакте неофициально говорил только о фондах на Китай и Америку.

Скриншот чата на официальной странице в VK

У провайдера уже есть бумаги со стоимостью около одного рубля. Можно опасаться, что все продукты приведут к подобному номиналу.

Управлять портфелем с тысячами бумаг не самое простое занятие.

С другой стороны, FinEx только в этом году запустил несколько новых фондов со стоимостью в районе 70-100 рублей. Возможно, их сплит не коснется.

Нюансы приобретения

Долю в фонде можно приобрести на Московской Бирже в рублях. Пай торгуется в открытом режиме.

Чтобы купить ETF FXUS, необходимо выполнить следующие шаги:

Котировки ETF FXUS увеличиваются.

Выбрать брокера. Он позволит получить доступ к сделкам на фондовом рынке

При выборе обратите внимание на комиссию, которую посредник просит за свою работу. Чем она меньше, тем лучше для вас

Если вы решили сотрудничать с частным лицом, проверьте наличие у него лицензии. Это позволит вам убедиться, что брокер не мошенник. Открытие брокерского счета. Это нужно, чтобы получить возможность покупать активы. Создать такой счет вам поможет брокер. Пополнение брокерского счета. Перечислите то количество денег, которое вы готовы потратить на приобретение ценных бумаг. Скачивание приложения-терминала. Оно позволит полноценно торговать на фондовом рынке. Приложение можно установить на компьютер или на смартфон. Данные для авторизации вы получите у вашего брокера. Приобретите нужный вам лот. Найдите самую низкую цену и подайте заявку на покупку.

Продать бумаги можно с помощью любого лицензированного российского брокера.

Как рассчитывается комиссия ETF

Любой эмитент, предлагающий такой инструмент как ETF, взимает комиссию за управление. Комиссия указывается в процентах за год, но снимается ежедневно пропорционально периоду владения акциями ETF.

Для примера: у многих ETF от FinEx комиссия за управление 0,9%. Это означает, что купив ETF на сумму 10.000 рублей, ежедневно удерживаемая комиссия составит 10.000*0,009/365 = 25 копеек.

Удобно то, что комиссия заложена в цену акции ETF. Это означает, что никто не будет списывать деньги с вашего брокерского счета. Если к примеру вы купили ETF на индекс, который за год вырос на 10%, то доходность ваших акций ETF составит 9,1% (10-0,9%).

Выводы

Статистика и машинное обучение дали нам много пищи для размышлений.

Существуют уникальные фонды, которые не поддаются обычной кластеризации. Например, такими оказались VTBH на американские облигации, VTBB на российские корп облигации.
Фонды со сложными структурами (мировые от ФинЕкс, портфели Брауна от Тинькофф) не поддаются единой логике и разбегаются по разным группам. Предсказать от каких факторов меняются такие фонды гораздо сложнее, чем в остальных случаях.
Две стандартно используемых группировки фондов не обнаружилось: Отсутствует группа IT сектора Америки (FXIT, AKNX, MTEK). Технологические фонды не похожи друг на друга настолько, что алгоритм не смог их определить как единый класс. В 2020 вышло несколько новых IT фондов (SCIP, TECH). Возможно, они в следующем выпуске статьи облегчат алгоритму поиск себе подобных.
Нет группы на развивающиеся страны (FXCN на Китай, FXKZ на Казахстан, VTBE на всех)

Если инвестору хочется акций третьего фронтира, то ему придется проявить большую осторожность при выборе.

И последнее… Альфа, что за магия с вашими фондами?!

UPDATE Анализ устарел минимум на полгода. Более свежий анализ на февраль 2021 здесь.