Что такое науфор — организация с саморегуляцией для участников фондового рынка

Программа подготовки и обучающие материалы для сдачи экзамена

Ниже представлена программа и ссылки на обучающие информационные материалы для подготовки и сдачи квалификационных экзаменов финансовым консультантам и инвестиционным советникам:

Модуль «Основы рынка ценных бумаг»:

• Рынок ценных бумаг. Функционирование финансового рынка. Понятие и виды ценных бумаг. Понятие и виды договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
• Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации. Виды профессиональной деятельности. Брокерская и дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Депозитарная деятельность. Деятельность по проведению организованных торгов и клиринговая деятельность. Деятельность инвестиционного советника. Совмещение видов профессиональной деятельности.
• Регулирование и саморегулирование на рынке ценных бумаг. Основные институты регулирования деятельности на рынке ценных бумаг. Полномочия Банка России в отношении деятельности на рынке ценных бумаг. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг. Полномочия иных федеральных органов исполнительной власти в отношении деятельности на рынке ценных бумаг.
• Институты коллективного инвестирования. Коллективное инвестирование. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций. Паевые инвестиционные фонды. Негосударственные пенсионные фонды. Специализированные депозитарии на рынке коллективных инвестиций.
• Корпоративное право. Акционерные общества. Права акционеров. Управление акционерным обществом. Аффилированные лица. Раскрытие информации акционерным обществом.
• Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Объекты налогообложения. Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами для физических и юридических лиц. Особенности налогообложения индивидуальных инвестиционных счетов. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами.
• Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма. Нормативная база ПОД/ФТ. Требования к специальным должностным лицам. Критерии операций, подлежащих контролю. Процедуры идентификации.
• Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Противодействие неправомерной деятельности на рынке ценных бумаг. Цели и меры защиты прав и законных интересов инвесторов. Инструменты противодействия недобросовестным практикам. Ответственность за нарушения прав и законных интересов инвесторов.

Модуль «Деятельность инвестиционного советника»:

• Требования к инвестицонному советнику. Порядок получения статуса инвестиционного советника. Квалификационные требования. Реестр инвестиционных советников. Стандарты деятельности инвестиционных советников. Программы автоследования и автоконсультрования. Отчетность инвестиционного советника.
• Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Критерии признания инвестора квалифицированным инвестором. Финансовые инструменты, доступные квалифицированным и неквалифицированным инвесторам.
• Порядок определения инвестицонного профиля клиента. Сведения, используемые для определния инвестиционного профиля клиентов. Процедуры определения инвестиционного профиля клиента.
• Порядок предоставления индивидуальной инвестицонной рекомендации. Содержание индивидуальной инвестицонной рекомендации. Формы предоставления индивидуальной инвестицонной рекомендации.
• Правила контроля конфликта интересов. Конфликт интересов в деятельности инвестицонного советника. Стандарты контроля конфликта интересов.
• Внутренний контроль и риск-менеджмент инвестиционного советника. Внутренний контроль инвестиционного советника. Внутренний контроль в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Порядок взаимодействия с уполномоченным органом. Система управления рисками инвестиционного советника.

ИИС третьего типа — круглый стол НАУФОР и моё мнение

• • 27 июля 2020, 15:26
  • |
  • Finindie

Основные тезисы:1. Невозможно придумать что-то лучше ИИС-А (а вы как хотели, это же гипер-мега-чит ), поэтому ИИС-3 как ни придумывай — он не сможет конкурировать с ИИС-А. Если сделать так, чтобы человек мог открывать только один ИИС — все всё равно откроют ИИС-А. Поэтому ИИС-3 нужно сделать особенным, чтобы его можно было открывать в дополнение к ИИС-А или ИИС-Б.2. На ИИС-3 должны быть налоговые льготы не хуже чем на ИИС-А плюсом ко льготам, которые есть на нынешних ИИС.3. ИИС-3 — на самом деле это самостоятельной пенсионный план (помните ГПП, который так и не родился? ), но называть этот счёт ПЕНСИОННЫМ нельзя из-за негатива народа к пенсионной системе. Система ИИС же в отличие от других госпрограмм взлетела, поэтому называть это лучше ИИС-3.

( Читать дальше )

Структурные продукты… Безопасны только созданные самостоятельно…

• • 18 мая 2020, 10:51
  • |
  • Активный Инвестор

Сегодня мы начинаем серию роликов под общим названием «структурный продукт»… И в последнем ролике  мы  покажем что самое простое и надежное средство — это самостоятельно создать  портфель, который гарантированно сохраняет вам капитал и приносит регулярный доход, иногда даже существенно превышающий процент в ОФЗ. Например, мы в рамках курса «Покрытые продажи» предлагаем продукт, в котором постепенно купоны от ОФЗ заменятся доходом от продаж недельных опционов РТС, покрытых квартальными опционами. Такая стратегия очень продуктивна в условиях торговли в рейндже при консолидации рынка и имеет потенциал в несколько безрисковых депозитных банковских ставок. Она зависит от волатильности и при нынешней очень высокой волатильности она может оказаться очень продуктивной, возможно одной из самых доходных консервативных стратегий. 
И актуальность темы структурников сейчас усилилась в связи с коронакризисом. На эту тему есть много постов на форуме смартлаба. И здесь косвенно стоит вопрос о надежности нынешних участников финансовых рынков. Тем более, что любая их отчетность всегда выходит с огромным лагом по времени, что в условиях кризиса является недопустимым риском для инвесторов. А с точки зрения структурных продуктов вопрос надежности эмитента встает особенно остро, поскольку структурные продукты могут выпускать все кому не лень, вплоть до самых мелких брокеров…( Читать дальше )

МосБиржа приняла окончательное решение не возмещать убытки. Ужас инвестора.

• • 14 мая 2020, 10:53
  • |
  • Михаил

Друзья, привет.

Не так давно произошла крайне не лицеприятная ситуация с участниками российского срочного рынка — нефтетрейдерами, в результате чего они понесли огромные потери и эти потери оценили, примерно, в 1 миллиард рублей. Колоссальная сумма для 700 человек, если верить статистике.

Произошла эта ситуация ночью 20 апреля, когда котировки американской сырой нефти ушли в отрицательную зону и достигли отметки в -37 долларов за баррель.

Все, без исключения, кто остался в позиции покупки на этот период времени, стали заложниками той ситуации и теперь некоторые из них вряд ли смогут оправится от понесенных потерь которые возникли в результате действий основного участника рынка — Мосбиржи, которая утверждает что действовала согласна правилам, просто не имела технической возможности торговать в минус.

 ( Читать дальше )

Участники

Членами НАУФОР могут быть юридические и физические лица в лице индивидуальных предпринимателей, которые работают на фондовом рынке РФ.

Документы, которые необходимо предоставить для членства в организации:

• заявление;
• копии учредительных документов;
• копии ЕГРЮЛ или ЕГРИП;
• копии свидетельства о постановке на налоговый учет;
• платежное поручение о внесении вступительного взноса;
• копии лицензий на осуществление деятельности на финансовых рынках.

Вступительный взнос в 2021 г. составляет 30 тыс. руб. Размер ежемесячного взноса зависит от вида деятельности.

НАУФОР ежегодно проводит для своих членов конференцию “Российский фондовый рынок”. В 2021 г. она состоялась 1 декабря в онлайн-формате. Кроме того, с 2000 г. организует национальный конкурс “Элита фондового рынка” среди участников.

В состав организации входит 445 членов, которые занимаются брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью, доверительным управлением и инвестиционным консультированием. Среди них такие известные и крупные игроки, как брокеры АТОН, БКС, Открытие, Финам, управляющие компании ДОХОДЪ, Арсагера, Сбер Управление Активами, банки ВТБ, ПСБ, Тинькофф, Сбербанк и пр. На официальном сайте naufor.ru есть полный перечень.

Деятельность НАУФОР

Торгуете вы на Московской бирже или же используете другие площадки, оказываете услуги по индивидуальному консультированию клиентов, стоит задуматься, чтобы стать участником организации, которая скорее оказывает объединяющую функцию, а не выступает органом контроля и надзора. Говоря простым языком, это что-то похожее на «профсоюз брокеров», подавляющее большинство которых являются юридическими лицами.

 
Говоря о зарубежных аналогах организации, стоит остановиться на FINRA.

ЦБ РФ прямо не контролирует работу этого органа, но при этом занимает такую позицию: если в решении конкретной ситуации НАУФОР не может повлиять на брокера, тогда Центральный банк включает свои механизмы. С целью расширения профессиональной грамотности и проведения информирования, ежегодно под эгидой организации проводится конференция «Российский фондовый рынок» в столице, а в Екатеринбурге — «Уральская конференция НАУФОР».

 
Для полноценной работы в сегменте НАУФОР предварительно нужно создать личный кабинет.

История организации

Изначально с 1994 года, когда был основан универсальный РГС банк, существовала Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФОР), и буквально через полгода были очерчены основные правила Ассоциации. В начале в состав входили 15 компаний, что специализировались на внебиржевой торговле. А спустя год, в 1995, была создана Российская торговая система на базе этих участников. В конце этого же года на учредительном съезде было решено создать НАУФОР, где акцент был сделан именно на саморегуляции участников. Но при этом полную такую возможность организация получила лишь в 1997 году, когда в РФ была создана на законодательном уровне двухуровневая система регулирования.

 
Официальная регистрация прошла 21 июня 1996 года.

С этого периода организация выдает свое профильное СМИ — «Вестник Национальной ассоциации участников фондового рынка». Начиная с октября 2016 года, подписано соглашение с Российским Союзом промышленников и предпринимателей, а также Московской биржей.

Структура

Согласно официальной информации на сайте организации, предусмотрены такие органы управления:

1. Общее собрание.
2. Совет директоров.
3. Руководство.

Отдельно выделяются подразделения:

1. Управления и отделы.
2. Специализированные органы.
3. Филиалы.

Главным органом является Общее собрание компаний-членов этой Ассоциации, которое проводится один раз в 2 года. На нем избирается Совет директоров, а непосредственно руководит президент, срок полномочий которого 5 лет. На текущий момент эту должность занимает Алексей Тимофеев. Фактически, все участники структуры — эксперты в брокерской деятельности, знают нюансы рынка, что такое ROE, риски и преимущества работы с разными ценными бумагами.

Цели и задачи

Читая существующие отзывы об организации НАУФОР, стоит сразу обозначить, что членство в ней не только престижное, но и обязательное, согласно №223-ФЗ. Контроль за выполнением задач возложен на банк России. Учитывая то, что подобная организация не является единичной на рынке, по праву считается весьма авторитетной, поскольку выполняет такие задачи, возложенные на нее:

• проведение аттестации специалистов в финансах;
• экспертиза работы финансовых компаний;
• организация и проведение вебинаров, семинаров для бухгалтеров и руководителей;
• разработка стандарта операций, что имеют место на финансовом рынке;
• консультирование на предмет финансового законодательства;
• взыскание штрафов с тех участников, которые нарушают стандарты.

Фактически, работа НАУФОР направлена на консультирование, обучение, поддержку и самоконтроль участников фондового рынка.

НАУФОР — важная организация на российском финансовом рынке

На официальном сайте организации НАУФОР можно узнать, что организация была основана в 1996 году, хотя изначально она начала работу в 1994 под названием ПАУФОР. За годы своего развития показала солидный рост, и уже в период 2017-2018 годов расширила свой состав за счет «Национальной лиги управляющих».

 
Для удобства работы всех инвесторов, кроме центрального офиса в Москве есть Уральский филиал в Екатеринбурге, Северо-Западный в Санкт-Петербурге и Казанский.

Некоммерческая организация специализируется на таких интересах:

• финансовое консультирование;
• доверительное управление;
• брокерские услуги;
• депозитарная деятельность.

Я долго ждал. И вот оно случилось. Снова про наши квалификационные аттестаты.

• • 13 января 2020, 14:48
  • |
  • КРЫС

       В истории становления фондового рынка в России я бы выделил 3 этапа.
1. Бесшабашный
2. Романтичный
3… (название этого этапа я напишу в конце.)
       Первый этап начался с окончанием ваучерной прихватизации, с разорния кучи пирамид. Торговцы поняли, что пора переходить к цивилизованным методам торговли. Но как перейти — никто не знал. Был образец — запад. Но как начать торговать цивилизованно, если клиенты носили деньги в чемоданах, платить налоги было не принято, обнал стоил копейки. Ну и если что — брокера можно было спокойно закопать в лесу, если он с вашими деньгами не успел добежать до финской границы… Биржи лопались, не выполняя своих регламентов. Брокера за деньги высылали своим клиентам результаты торгов на единственный имейл компании… Вехой окончания этого этапа я считаю 1998 год. 
       Постепенно бандитов становилось меньше. Торговцы создали свои саморегулирующие организации. Началось лицензирование, аттестации. Постепенно все профучастники становились все более профессиональными. На рынке появились институционалы в виде УК, НПФов… И знаете, не без грехов, но рынок развивался как-то логично. Да, проблем было много, но тем не менее… Можно было поговорить и обсудить все с биржей, была связь и с ФСФР (ЦБ)… Я был активным романтиком и верил только в лучшее… Трудно сказать, когда закончился этот этап и начался крайний (текущий)… Не так важна дата/ год отсечки. Интересны тенденции.( Читать дальше )

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

• • 13 декабря 2019, 08:56
  • |
  • редактор Боб

Где наша не торговала. В каких направлениях развиваются российские биржи

2019 год стал годом резкого подъема интереса к биржевой торговле, прежде всего на фондовом рынке. Бенефициарами этого процесса выступили ведущие игроки — Московская биржа и Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ). Однако остальные торговые площадки также активно развивают собственные ниши, связанные как с фондовым, так и с товарным рынками, делая клиентам уникальные предложения и наращивая в них конкурентное преимущество.

«Аэрофлот» проявил волю к «Победе». Лоукостер выводят на второе место среди авиакомпаний России

( Читать дальше )

Структура организации

В органы управления входят:

1. Общее собрание – высший орган управления. Утверждает устав, вносит в него изменения, определяет направления развития организации, избирает членов Совета директоров, назначает Председателя Правления и выполняет еще целый ряд управленческих функций. Созывается 1 раз в год.
2. Совет директоров – состоит из 33 членов. Председатель – Вьюгин О. В. Основные функции: созыв Общего собрания, утверждение финансового плана организации, установление размера членских взносов, принятие решения о разработке стандартов и пр.
3. Руководство – входят 5 вице-президентов и главный бухгалтер. Его возглавляет президент Тимофеев А. В.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Начать развиваться

Подразделения включают:

1. Специализированные органы: управление контроля за деятельностью членов НАУФОР и дисциплинарный комитет.
2. Управления и отделы.
3. Филиалы.

В 1996 г. был создан Третейский суд для решения споров между участниками НАУФОР.