S&p 500 (spx)

Как подбираются акции в состав S&P 500 и как часто они меняются?

Индекс S&P 500 ведет свое начало с 1923 года, когда Генри Варнум Пур создал свой Composite Index и начал отслеживать небольшое количество акций американского рынка. Уже в 1926 году количество акций увеличилось до 90, а после объединения издательства Poor’s Publishing и Standard Statistics в совместное предприятие Standard and Poor’s Corporation в 1957 вышел тот индекс, который мы знаем сегодня.

S&P 500 состоит из 500 акций США с большой капитализацией, на которые приходится около 80% всей рыночных активов США. По этой причине S&P 500 считается хорошим показателем того, как обстоят дела на американских рынках и всей мировой экономике.

Чтобы компания попала в лист S&P 500 должны быть соблюдены следующие минимальные требования:

• Это должна быть американская компания.
• Рыночная капитализация должна составлять 6,1 миллиарда долларов или более.
• Публичное размещение должно состоять как минимум из 50% размещенных акций – т.е. компания должна быть акционерная, не частная.
• Акции должны быть размещены на NYSE или NASDAQ.
• Компания должна иметь положительную отчетную прибыль в последнем квартале, а также в течение четырех последних кварталов.
• Акции должны активно торговаться на рынке по разумной цене.

ТОП-10 крупнейших компаний, входящих в S&P 500:

Общая капитализация 10 лучших компаний, входящий в индекс S&P 500 на март 2019 года равна 5,5 триллиона долларов США:

Таб.1. ТОП10 крупнейших компаний, входящих в S&P 500

В 2017 году распределение акций по отраслям экономики США было следующим:

• Информационные технологии: 24,9%.
• Финансы: 14,7%.
• Здравоохранение: 13,7%.
• Потребительский сектор: 12,7 %.
• Промышленность: 10,2 %.
• Основные потребительские товары: 7,7%.
• Энергитические компании: 5,7%.
• Коммунальные услуги: 2,9%.
• Обрабатывающая промышленность: 2,9%.
• Недвижимость: 2,8%.
• Услуги связи: 1,9%.

Рис.3. Сектора предприятий индекса S&P 500

Состав индекса пересматривается 4 раза в год — в марте, июне, сентябре и декабре. С целью поддержания индекса на должном уровне, по мере роста или падения стоимости акций Standard & Poor’s одни акции могут заменяться другими. Так, в период с 1 января 1963 года по 31 декабря 2014 года было заменено 1186 компаний в индексе (т.е. состав S&P 500 сменился 2 раза).

Вопрос о полезности постоянной замены состава индекса скорее риторический: для трейдеров и инвесторов этот факт скорее позитивный — так поддерживается постоянный доход по индексу.

Как инвестировать в индекс

S&P 500 – это числовой аналитический показатель, а не торговый инструмент. Его нельзя купить на фондовом рынке. Но инвесторы все равно имеют возможность инвестировать в индекс и зарабатывать на нем. Рассмотрим доступные варианты для россиянина.

ETF и БПИФы

Прямой доступ на американские биржи, где торгуются индексные фонды, следующие за S&P 500, открыт либо квалифицированному инвестору, либо через зарубежного брокера. Если эти варианты вам не подходят, то остается только МосБиржа и торгуемые на ней ETF и БПИФы.

На Московской бирже можно купить индексные фонды, которые включают в свой состав акции американских компаний из S&P 500:

1. FXUS от компании FinEx следует не за S&P 500, а за Solactive, но они очень похожи. Фонд покрывает 85 % фондового рынка США, включает 507 акций. Комиссия – 0,9 %. Котировка на 30.09.2020 – 4 771 руб. Доходность за 5 лет в рублях – 118,22 %, в долларах – 81,39 %.
2. БПИФ “Сбербанк – S&P 500”. Максимальная комиссия – 1 %. Котировка на 30.09.2020 – 1 381,6 руб.
3. БПИФ “Альфа – Капитал Эс энд Пи 500”. Вознаграждение управляющей компании – не более 1,4 %. Инвестирует через покупку акций иностранного ETF. Котировка на 30.09.2020 – 11,54 $.
4. БПИФ “ВТБ – Фонд Акций американских компаний”. Инвестирует через покупку акций иностранного ETF. Комиссия УК – 0,9 %. Котировка на 30.09.2020 – 902,8 руб.

Все перечисленные фонды можно купить на ИИС и воспользоваться налоговыми льготами: либо вернуть до 52 000 руб. в виде возврата ранее уплаченного НДФЛ, либо освободиться от налога на полученную прибыль от операций с ценными бумагами.

ПИФы

Если нет брокерского счета, можно купить паи одного из ПИФа, в составе которого есть ценные бумаги американских компаний.

Например, “Фонд Глобальные акции” от УК “Сбер Управление Активами”. Инвестирует в инвестиционный фонд SPDR S&P 500 ETF TRUST, обыкновенные и привилегированные акции американских компаний и депозитарные расписки.

Один пай стоит 2 558,73 руб. (на 28.09.2020). Взимаются комиссии:

• за управление – 1 % в год;
• при покупке и погашении пая (размер зависит от суммы и места сделки);
• другие – не более 0,65 % в год.

При выборе между ETF и ПИФом я отдаю предпочтение первому. Во-первых, нет никаких проблем с открытием брокерского счета, все делается онлайн за 5 минут. Во-вторых, комиссии значительно меньше. В-третьих, ваша доходность не зависит от компетентности управляющего, ETF просто следует за S&P 500 и повторяет его изменения.

Самостоятельное формирование индекса

Когда мы говорили с вами об индексе РТС, в который входит всего 38 акций, то рассматривали вопрос самостоятельной покупки ценных бумаг из списка. Даже в этом случае процесс требует наличия солидного капитала и времени на постоянное отслеживание котировок и ребалансировку портфеля. Представьте, как это будет происходить, когда акций не 38, а 505.

Преимущества самостоятельной покупки акций – в получении дивидендов (в фондах они сразу реинвестируются управляющей компанией) и отсутствии комиссий за управление. Но вы легко перекроете все плюсы своим потраченным временем и брокерскими комиссиями на купле-продаже активов во время ребалансировки. Считаю, такой вариант инвестирования сложным и нецелесообразным.

Состав S&P 500 и методика расчета

S&P 500 не статичный показатель, он меняется вместе с экономикой. Одни компании в нем появляются, другие уходят, становится другим и процентное соотношение отраслей. Если вы посмотрите список компаний, например, в 2005-м и в 2020-м, то увидите огромную разницу: 163 предприятия прошли поглощение, слияние или разделение, 16 стали банкротами.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Состав пересматривают ежеквартально. Сегодня список состоит из 505 акций от 500 эмитентов (некоторые компании выпускают разные классы акций). Наиболее известные: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet (Google), Visa, Johnson & Johnson.

Критерии включения ценных бумаг в расчет S&P 500:

• рыночная капитализация более 6 млрд $ США;
• высокая ликвидность – более 250 000 акций в месяц за последние полгода;
• вхождение в листинг на биржах NYSE или Nasdaq;
• доля акций, находящихся в свободном обращении, не менее 50 %.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Начать развиваться

А теперь опять вернемся к главному конкуренту S&P 500 – промышленному индексу Dow Jones. Разница между ними не только в составе, но и в методике расчета:

Что такое S&P 500

Определение S&P 500 (произносится по-русски как “эсэндпи 500”) не будет принципиально отличаться от любого другого определения биржевого индекса. Различия в составе и принципе расчета.

Попадают в него ценные бумаги при соблюдении определенных критериев. Требования устанавливаются компанией, которая и рассчитывает индекс, – Standard & Poor’s (отсюда аббревиатура S&P в названии).

Любой биржевой индекс нужен, чтобы определить настроение инвестора, понять, растет или падает фондовый рынок. S&P 500 часто сравнивают еще с одним известным и более старым индексом – Dow Jones (его еще называют промышленным). Но второй включает в состав только 30 компаний США, так называемые “голубые фишки”, представляющие далеко не все отрасли экономики. S&P 500 имеет более широкий охват. Согласитесь, 30 и 500 – это большая разница.

Есть и еще одно отличие от Dow Jones, но его мы разберем в разделе про методику расчета.

Интересные факты об индексе

С момента начала публикации SnP 500 за 62 года к 2019 значение индекса выросло почти в 300 раз.

Что влияет на цену

Манипулировать ценами в интересах одного-двух игроков на таком объеме и количестве торговцев крайне сложно. Если не сказать больше — невозможно. Все определяет реальный спрос и предложение, которые формируются под воздействием целого ряда факторов.

Их на сегодня не в состоянии просчитать ни один суперкомпьютер в мире. Это страхи инвесторов, масса экономических показателей, новости, которые способны обрушить все в один момент. И фундаментально значимые движения в экономике, которые могут развернуть тренд в один день.

Прогноз аналитика и перспективы

Рассмотрим недельный и дневной график S&P.

График SnP 500 недели.

С точки зрения технического анализа, картинка по SnP рисуется крайне интересная. На недельном графике тренд от начала 2016 года сломлен. И сломлен уверенно, с глубоким уходом вниз в конце 2018 года. Многие подумали — вот, наконец, то самое окончание бычьей многолетней фазе. Но рогатые просто так не сдаются и быстро нарисовали отскок, который длится до сих пор.

Сейчас цена находится в самой интересной точке. После 15 растущих недельных свечей и корректирующих 4-х котировки вышли на фигуру «двойная вершина». И отрисовали первую падающую свечу. Это сильный сигнал для медведей.

Если техника подтвердится — цена уверенно может начать снижаться до уровня минимумов декабря 2018 и ниже. У быков остается шанс сломать двойную вершину SnP и увести цену выше, но времени у них мало. Вряд ли им позволят долгие проторговки и стояние на месте на этих уровнях.

Или они уходят выше, или медведи ведут быков к прокурору.

Дневной график SnP 500.

Хорошо видна двойная вершина. Второе, что бросается в глаза, — разворот вверх в декабре 2018 г. прошел на высоких объемах. Он очень плавно к настоящему моменту стал затихать. Тестирование предыдущего локального максимума SnP 500 не вызвало энтузиазма у торговцев. Объемы торгов прошли на прежних значениях, ниже среднего.

Похожие индексы

Единственный индекс, схожий с S&P 500 по значимости влияния на американскую и мировую экономику, — это DJA. Или индекс Доу-Джонса. Самый старый — ему более 120 лет. Включает 30 ведущих компаний США. В отличие от SnP критерий отбора — цена акции эмитента. Эта два индекса дополняют друг друга и являются отличными индикаторами состояния американского фондового рынка в целом.

Семейство S&P

К семейству индексов S&P относится более 100 индексов. Наиболее известные приведены в таблице ниже с указанием дат их запуска и базовых значений. Тут есть 500 компаний с разными долями, акции средней и малой капитализации в количестве, отличном от 500 и т.д.

Для Standard & Poor’s 500 Index базовое значение в 10 пунктов было установлено на основе ценовых значений акций в 1941-1943 гг. Публикуется с 1957 года. Он определяется как средневзвешенная по рыночной капитализации только тех акций, высокая доля которых находится в свободном обращении (т.е. не принадлежит государству или самой компании). Поэтому признается, что SP 500 наиболее точно характеризует состояние фондового рынка Америки.

Согласно последним статистическим данным, почти половина всех продаж продукции американских компаний, находящихся в S&P 500, приходится на зарубежные рынки:

Объявления о добавлениях и удалениях из sp-500 делаются в 17:15 по местному времени. Пресс-релизы размещаются на официальном вебсайте и публикуются в основных службах новостей. Расчет проводится в 11 валютах. В настоящее время учитываются акции 505 компаний.

Как торговать индексом S&P 500?

Поскольку трейдеры стремятся получить прибыль от открытия нескольких краткосрочных позиций, длинных или коротких по индексу S&P 500, они гораздо больше заинтересованы в доступе к инструменту, который является ликвидным и обычно имеет конкурентный спред и комиссию. Дополнительные долгосрочные затраты на удержание позиций, такие как плата за однодневное финансирование, часто известное как «своп», становятся менее важными.

Самый простой способ для большинства розничных трейдеров торговать индексом S&P 500 — это торговать им как CFD. К счастью, многие брокеры Forex предлагают торговлю CFD на индексы фондового рынка. Вместо этого трейдеры с более крупными депозитами могут получить более выгодную сделку, торгуя фьючерсами или опционными контрактами вместо CFD, таких как фьючерсы или опционы e-mini S&P 500.

 Фьючерсный контракт e-mini S&P 500 имеет размер тика 12,50 долларов США, что означает, что наименьшая позиция, которую вы можете открыть, имеет номинальную стоимость примерно в полмиллиона долларов США, что слишком велико для многих трейдеров. К счастью, с 2019 года доступен новый фьючерсный контракт S&P 500, размер которого составляет одну десятую: фьючерсный контракт e-micro S&P 500 с размером тика всего 1,25 доллара США, что означает возможность открытия позиции с минимальной номинальной стоимостью. примерно 50 000 долларов.

Почему падает индекс S&P500?

На этом вопросе следует остановиться подробнее. Обычно он возникает, когда в СМИ начинают появляться новости о негативных показателях макроэкономики США.

Здесь следует отметить главное правило Masterforex-V: индекс S&P 500 падает только по двум причинам

• идет закономерный откат, когда инвесторы фиксируют свои прибыли;
• инвесторы сами начинают играть на понижение в преддверии очередного экономического кризиса.

Оба этих варианта приводят к одному – массовой скупки фьючерсов на индексы на минимумах с последующей очередной бычьей волной.

Таким образом, выход новостей отмеченных в календарях как «важные» — это всего лишь повод «погонять валюту вверх-вниз» со сбитием стопов мелких игроков. Во время таких движений волны импульса и коррекции отрабатываются намного быстрее, чем при нормальном ходе валюты.

Как работает S&P 500

S&P 500 отслеживает рыночную капитализацию компаний в своем индексе. Рыночная капитализация – это общая стоимость всех акций, выпущенных компанией. Она рассчитывается путем умножения количества выпущенных акций на цену акции. Компания с рыночной капитализацией 100 миллиардов долларов получает в 10 раз больше представления, чем компания с рыночной капитализацией в 10 миллиардов долларов. По состоянию на июль 2020 года общая рыночная капитализация S&P 500 составляла 27,05 трлн долларов.

Комитет выбирает каждую из 500 корпораций индекса в зависимости от их ликвидности, размера и отрасли. Он балансирует индекс ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.

Чтобы соответствовать критериям индекса, компания должна находиться в США, иметь нескорректированную рыночную капитализацию не менее 8,2 миллиарда долларов. Не менее 50% акций корпорации должны быть доступны общественности. Цена ее акций должна составлять не менее 1 доллара за акцию. Она должна подавать годовой отчет 10-K. По крайней мере, 50% ее основных фондов и доходов должны находиться в Соединенных Штатах Америки. Наконец, она должна иметь как минимум четыре последовательных квартала положительной прибыли.

Акции не могут быть перечислены на розовых листах или проданы на внебиржевом рынке. Она должна быть зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже, Бирже инвесторов, Nasdaq или BATS Global Markets. По состоянию на 31 августа 2020 года в список S&P 500 входили 10 крупнейших компаний с взвешенной рыночной капитализацией:

1. Apple Inc.
2. Microsoft Corp.
3. Amazon.com Inc.
4. Facebook Inc. A
5. Alphabet Inc. A (GOOGL)
6. Alphabet Inc. C (GOOG)
7. Johnson & Johnson
8. Berkshire Hathaway B
9. Proctor & Gamble
10. Visa Inc. A

Состав отраслей, входящих в индекс S&P 500, отражает структуру экономики.

По состоянию на 31 августа 2020 года разбивка по секторам S&P 500 включала:

• Информационные технологии: 27,5%
• Здравоохранение: 14,6%
• Потребительские услуги: 11,2%
• Услуги связи: 10,9%
• Финансы: 9,9%
• Промышленность: 7,9%
• Потребительские товары: 7,0%
• Коммунальные услуги: 3,1%
• Недвижимость: 2,8%
• Материалы: 2,6%
• Энергия: 2,5%

Возможна ли торговля индексом S&P 500 при помощи автоматических советников?

Все торговые советники, предлагаемые в интернете не принесут вам профита. Каждый из таких «роботов» заточен на работу по определенному алгоритму на бычий или медвежий тренд или на флет. Пока импульс или флет продолжается – советник зарабатывает, когда же тренд меняется – сливается и профит, и депозит.

Только по этой причине «торговые роботы» для форекса или фондового рынка продаются. Посчитайте сами – если бы «роботы» приносил бы 200% прибыли в месяц, то почему же их создатели не стали богаче Дерипаски, Абрамовича и других миллиардеров? Что ответит вам на этот вопрос создатель советника – «некогда торговать» (?), «мне по душе разработка «роботов»(??).

Какие компании входят в индекс

В индексе SnP учитывается 500 компаний США с наибольшей капитализацией на бирже. 11 секторов экономики представлены в индексе.

Десятка ведущих компаний SnP 500 с самой большой рыночной стоимостью представлена в таблице.

№ пп	Компания	Направление деятельности	Рыночная капитализация на 08.05.2019 г. млрд. долларов
1	Microsoft	Информационные технологии	960,61
2	Amazon	Электронная коммерция	947,01
3	Apple	Информационные технологии	937,3
4	AlphabetInc C	Коммуникации	815,98
5	AlphabetInc А	—	815,27
7	Berkshire	Инвестиции, финансы	515,99
8	Johnson&Johnson	Товары для здоровья	371,7
9	JP Morgan	Инвестиции, финансы	367,13
10	ExxonMobil	Энергетика	324,82

Разбивка SnP 500 по секторам экономики

Первые три места занимают информационные технологии — производство ПО и гаджетов, товары для здравоохранения и финансовый сектор — инвестиционно-банковские операции. Это почти половина (48%) объема SnP 500.

Этапы развития

Впервые компания Standard & Poor’s представила миру S&P 500 в 1957 г. За последние 50 лет он вырос с 89,5 до 3 335,47 пункта (по состоянию на 30.09.2020). Но история развития началась задолго до 1957-го:

1. 1923 г. – появился индекс из 233 акций, представляющих 26 отраслей экономики. Отслеживать изменение в ежедневном режиме было затруднительно.
2. 1926 г. – появился индекс Standard Statistics, который включал 90 ценных бумаг: 50 промышленных, 20 железнодорожных и 20 коммунальных компаний. Его значения впервые стали обновляться ежедневно.
3. 1941 г. – Standard & Poor’s рассчитывает индекс на основе 416 акций из 72 отраслей. Но сохранился еще и S&P 90, правда, состоял из 100 наименований.
4. 1957 г. – S&P 500 объединил в себе два предыдущих индекса и стал существовать в известном нам виде. Такое объединение стало возможным благодаря развитию компьютерных технологий и автоматизации процесса расчета. Структура была такая: 425 промышленных, 60 коммунальных и 15 ж/д предприятий.
5. 1976 г. – изменилась структура: 400 промышленных, 40 коммунальных, 40 финансовых и 20 транспортных предприятий. Впервые в список попали ценные бумаги финансовых компаний.

В любой точке планеты можно онлайн следить за изменением S&P 500 на интерактивном графике. Его динамику публикуют сотни сайтов. По взлетам и падениям можно отследить даты мировых финансовых кризисов и периоды восстановления экономики. За последние 50 лет график выглядит так:

Средний прогноз банков по S&P500

Говоря о том, какой прогноз на дальнейший курс индекса sp500, стоит начать с максимальных показателей, которые были достигнуты 20 августа:

• 3 501.38 — закрытие торгов;
• 3 484.55 — внутридневный максимум.

Если вас интересует рынок ценных бумаг, то без этого фонда тяжело обойтись в построении грамотного и сильного портфеля, поскольку он дает регулярно стабильную прибыль, даже, если показатель в пределах торгового дня падает. Многие эксперты сходятся во мнении, что курс будет только расти, пусть и не быстрыми темпами. На момент подготовки статьи показатель составлял 3,246,59, что на 9% выше, нежели в предыдущий день.

Принимая во внимание технический анализ, ситуацию на рынке и даже мировую пандемию, стоит обозначить 3 ключевых момента в развитии:

1. Намечен восходящий тренд, как минимум до выборов в США.
2. Средний дневной рост не будет превышать 5-10%.
3. Можно ожидать падения котировок на уровне 3-5% за день.

Подводя итог, отмечу, что этот индекс, а также индекс NASDAQ в комплексе показывают, акции каких компаний валидные, пользуются спросом и выступают отличным решением для вложения денег. Разумеется, что для попадания в его состав применяются жесткие критерии, а прогнозы на развитие выстраиваются с учетом технического и экспертного анализа. Отмечу, что в России работает индекс РТС, от ведется Московской фондовой биржей и в нем 100 позиций. Является индикатором фондового рынка России. Остается пожелать всем, кто только собирается работать с индексом sp500, покупая акции компаний из его числа, получать от них дивиденды или перепродать бумаги по выгодному курсу.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Управление S&P 500

Standard & Poor’s – корпорация бизнес-аналитики, возникшая в 1941 г. путем слияния двух финансово-информационных фирм. Это агентство представляет кредитные рейтинги по облигациям, странам и различным инвестициям. Оно входит в «большую тройку» рейтинговых агентств совместно с Moody’s и Fitch. Его современное фирменное название — S&P Global. Корпорация предоставляет на заказ индивидуальные расчеты с использованием своих финансовых данных.

Си пи 500 управляются комитетом из штатных сотрудников S&P Dow Jones Indices. Комитет собирается ежемесячно. На каждом собрании обсуждаются корпоративные действия, способные повлиять на составляющие индекса, статистику, сравнивающую динамику показателей с рынком, фирмы, которые рассматриваются в качестве кандидатов на добавления в индекс, любые существенные события на биржах.

Комитет может пересмотреть индексную политику, в т.ч. правила выбора компаний, порядок учета дивидендов, количество акций или другие вопросы. S&P Dow Jones Indices считает информацию об изменениях своих индексов и связанных с ними вопросах потенциально существенной на рынке, так что все обсуждения комитета являются конфиденциальными.

Как инвестировать в S&P500

Несмотря на то, что были, как взлеты, так и падения, инструмент привлекает своим вниманием многих. По сути, купить сам индекс нельзя, ведь это не актив, а лишь показатель, определенное число, указывающее на место компании в рейтинге капитализации

Покупают определенные тикеры, фонды, ценные бумаги. На выбор представлено несколько программ:

• покупка готового продукта у иностранного брокера, который гарантирует спустя время возврат суммы вложений при падении, либо стартовый капитал плюс прибыль в случае роста;
• посмотреть, какие компании привлекают вас, и купить именно их акции;
• использовать ETF, которые дублируют показатель или индекс ММВБ, дающий дивидендный доход свыше 5% в год

Такое направление можно считать высокодоходными облигациями, а о сложностях и преимуществах работы с ними можно узнать на www.gq-blog.com, где готов детальный обзор

Обратите внимание на такой нюанс: поскольку в индексе больше 505 компаний повторить их котировки в ручную сложно, плюс стоит учитывать комиссию брокера, потраченное время. Выбирая S&P 500 Dividend Aristocrats, получаете фонд, где акции 57 американский компаний, что за 25 лет показывают увеличение выплаты дивидендам вкладчикам

Российские брокеры и площадки

Индекс sp500 — это средний, универсальный показатель, имеющий свой тикер. Можно обратиться к внутренним или посредникам, имеющим выход на внешние площадки

Изучая, как купить фонды или акции из индекса, обратите внимание на Мосбиржу на такие площадки:

• AKSР у «Альфа капитала»;
• SBSP у «Сбербанка. Управление активами»;
• VTBА у «ВТБ Капитала»;
• FXUS у FinEx.

Дивиденды не платятся, а прибыль реинвестируется согласно политике фондов.

Зарубежные брокеры

На биржах за границей это фонды CSPХ, SPY, VOO, но выход на них для инвестора из РФ только через иностранного брокера. Оформить ИСС и получить компенсацию в этом случае не получится. Если у вас статус квалифицированного инвестора, то можно совершать сделки через российского представителя, как и в случае покупки ценных бумаг из индекса Dow Jones. Еще одна удобная схема — покупать акции иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже из индекса, тогда получится оформить налоговый вычет.

Стратегии получения профита по фьючерсу SP (индекса S&P 500)

Среди инвесторов Уолл-стрит самым популярным индикатором является 200-дневная простая скользящая средняя — все что выше ее покупаем, ниже ее — продаем. К чему это может привести наглядно демонстрирует Джордж Сорос, который в ожидании очередного экономического кризиса только на рынке США за несколько месяцев 2016г. потерял около 1 млрд долларов:

Рис.5. Сделки Д.Сороса в ожидании нового экономического кризиса

Masterforex-V же предоставляет несколько различных торговых систем с ноу-хау МФ:

— Скальпинг (Скальпинг: классика и стратегии Masterforex-V) — для торговли на таймфреймах м1 и м5;

— Свинг-трейдинг (Свинг трейдинг: классика и ноу-хау Masterforex-V) — для торговли на таймфреймах на м30 — н4;

— «3 экрана Элдера»(три экрана Элдера: суть, критика и модификации Masterforex-V) — для комплексного анализа рынка;

Чем интересен индекс S&P 500?

Индекс S&P 500 является универсальным инструментом, представляющим основные индикаторы крупнейшей и наиболее успешной экономики мира, и чрезвычайно интересен для инвесторов и трейдеров во всем мире, и больше, чем любой другой индекс фондового рынка, за исключением, возможно, NASDAQ 100, индекса американских технологических компаний. Трейдеры и инвесторы заинтересованы в возможности заработать деньги на изменении индексов. Вот диаграмма и таблица данных, показывающих, как с начала 1990-х годов индекс S&P 500 превзошел ряд основных фондовых индексов других стран:

S&P 500 против основных индексов 1994-2021 гг.

Мы видим, что индексы фондовых рынков в целом, и индекс S&P 500 в частности, имеют «долгую тенденцию» — их цены имеют тенденцию расти со временем. Это можно сравнить с Forex, другим классом активов, доступным для торговли в большинстве розничных брокерских компаний, который, как правило, не имеет какого-либо направленного уклона. Это означает, что трейдеры могут получить статистически положительное преимущество, сделав что-нибудь столь же простое, как покупки S&P 500. Чтобы получить прибыль на рынке Форекс или сырьевых товаров, требуется гораздо больше усилий. Индексом S&P 500 можно торговать почти во всех крупных брокерских компаниях Forex, которые также предлагают CFD, дешево и надежно. 

Какого же брокера выбрать для торговли индексом S&P 500?

Для торговли CFD на индексы S&P 500, Доу Джонса, DAX- 30 и другие большинство трейдеров выбирают форекс-брокера из Англии – FxPro, который входит в ТОП 5 рекомендованных форекс-брокеров Академии Masterforex-V.

Помимо перечисленных индексов, в терминале FxPro можно найти еще более 20 фондовых индексов, больше сотни акций компаний США, в том числе и входящих в индекс S&P 500, Германии, Франции, Великобритании и других.

Единственный недостаток торговли индексом S&P 500 – отрицательные свопы (swap) на бай (длинная позиция): -0,36 доллара.

Этого достаточно, чтобы зарабатывать 300-700% в валюте так, как делают трейдеры Академии Masterforex-V в

Методология расчета S&P 500

Компании, составляющие индекс S&P 500, имеют общую капитализацию более 25 трлн. долларов и выплачивают дивиденды на несколько сотен миллиардов в год, что составляет несколько годовых бюджетов средней европейской страны. Индекс взвешен по капитализации, т.е. чем выше капитализация компании, тем большую долю в индексе она занимает:

Как видно, уже первые 10 компаний составляют примерно 20-25% капитализации S&P500. Хотя это лишь 2% от общего числа компаний, входящих в индекс. ТОП-50 занимают больше половины капитализации, ТОП-250 составляют 90%. Иными словами, нижняя половина влияет на индекс лишь на 10%, что можно назвать его недостатком.

Логика построения индекса ясна: чем крупнее компания, тем большее влияние она оказывает на экономику страны. Однако если на акциях таких компаний надувается пузырь, который затем лопается, то индекс падает ниже, чем в случае равных долей всех его составляющих.

Ребалансировка индекса sp500 проводится каждый квартал. в марте, июне, сентябре и декабре. Слабые компании уходят, сильные новички получают свое место под солнцем – хотя нередко бывает так, что через 2-3 ребалансировки происходит обратный процесс. Однако многие компании стремятся в индекс S&P 500 хотя бы на время, поскольку факт попадания туда положительно расценивается рынком.

Сам индекс при этом рассчитывается в нескольких валютах: USD, AUD, BRL, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, JPY, MXN, SGD. Поскольку доля сферы деятельности в индексе должна соответствовать доле этого сектора в экономике США, со времени создания индекса ротация коснулась более 1000 корпораций. Средний срок учета компании в числе участников главного американского индекса составил 30 лет, а с 1957 года sp500 обновился более, чем на 80%.

Много это или мало? Исторически с начала 1970-х доля пяти крупнейших компаний в индексе колебалась от 24% в 1973 году до примерно 10% в 2016. В настоящий момент она около 14%. Здесь же представлены последние данные о составе индекса по 11 индустриям согласно Глобальному стандарту классификации отраслей (GISC):

На этом рисунке хорошо заметно преобладание бизнеса информационных технологий (19,9%), здравоохранения (15,8%) и финансов (13,7%). Традиционные отрасли, связанные с сырьем, оказываются на втором плане, хотя все еще играют заметную роль.

В «индекс широкого рынка», как принято называть SP-500, входят компании, соответствующие строгим критериям. Отметим основные из них:

Masterforex-V предлагает несколько тактик для торговли по фьючерсу индекса S&P500

Основная тактика получения профита исходит из аксиомы, что индекс растет от кризиса до кризиса, т.е. бычье движение индекса идет на протяжении примерно 10 лет. Таким образом,

— бай от каждого отката к уровням Masterforex-V;

— в случае ошибки — еще раз открытие сделки ниже (главное — не уподобиться авантюрам Антимартингейлов и Мартингейлов;

— не ставить стоп-лосс — бычий долгосрочный тренд вытянет все ваши ошибочные сделки, конечно же если будете соблюдать следующее правило…;

— полное соблюдение мани менеджмента MasterForex-V;

Посмотрите на сделки Сороса выше — все кто покупал, когда он продавал — заработали чуть больше 10% годовых.

Динамика индекса S P 500

График индекса Standard & Poor’s 500 онлайн:

Дивидендная доходность в последние годы составляет около 2%. При этом используется три разновидности расчета:

1. только по ценам акций (Price returns, тикер SPX);
2. с включением в расчет капитализации дивидендов (Total returns, тикер SPXT);
3. с учетом чистой ценовой и дивидендной доходности за вычетом налогов (Net total returns, тикер SPTR500N)

Подробнее о видах отображения доходности индексов читайте здесь. Что можно добавить? Динамика SP 500 Index почти совпадает с индексом Доу-Джонса — а значит, исторически индекс дал своим инвесторам около 10% годовых. 50-е годы были временем бурного роста, который замедлился к середине 60-х годов. 70-е годы оказались жесткими — падение акций, уступившее только Великой Депрессии, нефтяной кризис 1973, двукратная инфляция.

Интенсивный рост возобновился в 80-е годы, три больших падения произошли в 1987, 2000-2002 и 2008-2009 году. Силу индекса (и времени) наглядно демонстрирует birthday calculator, который доступен на сайте компании. Введя дату своего рождения, можно получить стоимость 1000 $, вложенных в S&P500 к текущему моменту, с учетом реинвестированных дивидендов. При выборе даты сначала указывается месяц, потом число и год. В моем случае сумма увеличилась практически в 100 раз:

Осуществление сделок с sp-500

SP 500 играет важную роль не только как трендовый индикатор экономики США. С его помощью можно как зарабатывать, так и терять деньги — в масштабе от десятков до триллионов долларов.

Фьючерсы на индекс можно приобрести на срочном рынке круглосуточно, где стоит отметить E-Mini S&P 500 Future. Самый простой способ – покупка ценных бумаг биржевого фонда. Есть и варианты вложений при помощи опционов и контрактов на разницу. Сделки с опционами заключаются, например, на Chicago Board Options Exchange.

Наиболее ликвидные бумаги биржевых фондов торгуются под тиккерами SPY, IVV, VOO, SSO. Для осуществления операций частных лиц работают фондовые брокеры. Россиянин без квалифицированного статуса может купить эти фонды на биржах США, открыв счет у американского или европейского брокера, а также купив фонд американских акций компании FinEX на Московской бирже, заключив договор с российским брокером — скажем, с Финам.

В официальном списке S&P Dow Jones Indices представлены 5 фьючерсов, 10 опционов, 20 биржевых нот и более 70 биржевых фондов в качестве продуктов на основе S&P 500. Но даже сами составители списка указывают, что не гарантируют его полноту. Это отражает популярность данного производного фондового инструмента. Если добавить продукты на базе остальных индексов семейства S&P, то получится практически неограниченный список возможностей для долгосрочных инвесторов и спекулянтов.

Интересно отметить, что для российских трейдеров S&P 500 является главным индикатором рынка наряду с курсом доллара и ценой на нефть. Даже популярный в РФ индекс РТС сконструирован и рассчитывается по аналогичной методике.

Как инвестировать в индекс S&P 500?

Поскольку инвестиции обычно означают покупку и удержание актива в течение нескольких месяцев или лет, важно инвестировать через механизм, который не требует периодических затрат на хранение, в то время как спред и комиссия не так важны. Это означает, что если вы инвестируете в S&P 500, то будет разумно не использовать брокерские CFD, поскольку они почти всегда будут генерировать ежедневную комиссию за своп за ночь, которая сильно съедает долгосрочную прибыль

Кроме того, для розничных инвесторов непрактично и дорого покупать взвешенную выборку всех пятисот акций, что потребовалось бы для воспроизведения индекса.

Заключение

Надеюсь, вам стало более или менее понятно, что такое S&P 500. Исторически сложилось, что за его динамикой следят инвесторы со всего мира. Во-первых, они хотят заработать на его росте. Во-вторых, от состояния американской экономики зависит и состояние экономик других стран мира. Нравится нам или нет, но это сложившийся факт.

Эксперты прогнозируют изменение ситуации, но я думаю, что это случится не через год и не через 10 лет, а значительно позже. У россиян есть возможность инвестировать в крупнейшую экономику мира. Надо ею воспользоваться на свое благо и благо своей страны, ведь большую часть заработанных денег мы будем тратить дома, а не в США. А вы как считаете?